やってはいけない投資5つ｜40代が退場しないための見抜き方

2026年9月19日 公開｜2026年11月5日 更新

📚 投資は全10本｜この記事は9本目＝「入らない投資を決める」（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方
• 9本目　やってはいけない投資5つ　← いまここ
• 10本目　実録・投資5年の全成績　← 次はこれ

---

僕は詐欺には遭っていません。でも、仕組みが分からないまま貯蓄型の保険にお金を出して、約100万円の授業料を払いました。その経験から、答えを先にまとめます。

---

🤔 なぜ「避け方」が先なのか

結論：投資は、1回の大負けで積み上げたものが消えるからです。損は行きと帰りで同じ大きさではありません。

---

50％減ると、元に戻すには2倍（＋100％）に増やす必要があります。100万円が50万円になったら、そこから倍にしないと戻りません😔
仮に年5％ずつ増え続けたとしても、2倍近くになるまで約14年かかります（計算上の目安で、増える約束ではありません）。

しかも40代は、取り返す時間が20代より短く、子どもの学費の山とも重なります。

40代で一度大負けすると、取り返す前に学費の山が来ます。だからこのシリーズでは、最後の実録の前に、入らないものの地図を置きました。

---

❌ 入らない5つ

結論：どれも「増える」の顔で来ますが、仕組みを見ると、家族のお金を入れる場所ではありません。

---

① 1社への一点集中

1つの会社の株（＝個別株）を買うこと自体は、悪ではありません。危ないのは、大事なお金を1社に集めることです。どんな有名な会社でも、10年後はプロにも分かりません。

会社の持株会（＝勤め先の会社の株を、給料から毎月買う仕組み）も、給料と同じ会社にお金を寄せるので、1社集中の一種です。どこからが「大事なお金」かの線は、下の質問③（全部なくなっても生活は続くか）で引きます。

誘い文句は「次の10倍株を探せ」。10倍になった株の話は目立ちますが、下がった株の話は表に出てきません。代わりに、インデックスの投資信託に分けます。

全世界株なら1本で約2,360社（2026年9月末で2,359社・運用会社の月報）、5本目でS&P500を選んだ人も約500社に分かれます。

---

② FX・レバレッジ

FX（＝円とドルなどの値動きにお金を賭ける取引）は、誰かの負けが誰かの勝ちになる世界です。手数料の分だけ、参加者全体ではマイナスになります。

値動きを2倍・3倍にする投資信託（＝レバレッジ型）も同じ棚です。金融庁は、値動きを2倍にする、株のように取引所で売り買いできる投資信託について、中長期の投資には向かないと説明しています。

理由は、毎日の値動きの2倍を目指す作りにあります。たとえば元の指数が100→90→100と戻っても、2倍型は100→80→約98で、元に戻りません。上がり下がりをくり返すほど、この差が積み上がります（＝中身がすり減る）。

取引所で売り買いしない普通のレバレッジ型の投資信託も含めて、こうした商品はNISAの成長投資枠（＝新NISAの、まとまったお金でも買える枠）の対象から外されています（金融庁）。値動きの激しい仮想通貨も、家計の柱には向きません💦

すすめはしませんが、それでも持つなら、下の質問③の「全部なくなっても生活は続く金額」の中だけにします。

---

③ 毎月分配型の投資信託

毎月お金が振り込まれる投資信託です。ただ、その中には、運用で増えた分ではなく、自分が入れたお金を返しているだけの「元本払戻金（特別分配金）」が混ざることがあります。

手数料も年1〜2％台と高いものが多く、手数料の安いインデックスの投資信託（年0.1％以下）とは10倍以上の差です。

見分けるときは、運用報告書の「分配金の内訳」を見ます。運用報告書は、運用会社のホームページや証券会社の商品ページで、買う前でも読めます。
なお、毎月分配型はNISAの成長投資枠では買えません。

---

④ 貯蓄型・外貨建ての保険と、外貨預金

窓口で「長く持てば損はしませんよ」と勧められる定番です。
一見、長く持てば損しない、まじめな仕組みに見えます。でも、僕はこう考えています。

• 売る側は、長く持てば自分たちがほぼ勝つと分かっている＝集めたお金を長く運用でき、その間ずっと手数料を引けるからです。
  円建ての保険の中身は国債などの債券（＝国や会社にお金を貸して、利息をもらう約束の紙）が中心、運用しだいで受け取る額が変わる保険（＝変額保険）や外貨建ての保険は株や外国の債券も使いますが、この作りはどれも同じです。
• 途中でやめれば、元本割れするように作ってある＝短い期間の損は、こちらが背負います。
• 長く持って増えた分は、手数料でがっぽり持っていかれる＝保険と投資と為替を1つに混ぜた分、手数料が見えなくなっています。

相手は損をせず、こちらはリスクと手数料だけを持っていかれる。これが、この棚の正体だと僕は見ています😤
だから、保険は掛け捨てで守り、増やすのはNISA、と分けます。

外貨建ての保険には、為替の危なさが加わります。「元本保証」とあっても外貨での保証であることが多く、円に戻したときの額までは守られません。

両替のたびに手数料もかかり、国民生活センターも相談が増えていると注意を呼びかけてきました。

外貨預金も同じ棚です。円とドルを替えるたびに手数料がかかり、銀行がつぶれたときに1,000万円まで守られる仕組み（＝預金保険）の外です。銀行がつぶれることはめったにありませんが、つぶれたときは戻らない分が出ることがあります。避けたい主な理由は、手数料の高さのほうです😳

---

⑤ SNS・知人のうまい話

被害の大きさが、国の数字ではっきり出ているのがここです。警察庁によると、SNS型の投資詐欺とロマンス詐欺の被害は、2025年の1年間で約1,834億円でした（投資詐欺だけで約1,288億円）。

投資詐欺は9,523件なので、1件あたりにならすと約1,353万円です。

流れはだいたい同じです。有名人をかたる広告から、LINEのグループへ誘われます。

「先生」の言うとおり偽のアプリに入金すると、画面上では増えていきます。でも、引き出そうとすると手数料を次々に求められ、出せません😳

未公開株（＝まだ取引所で売り買いされていない会社の株）や「元本保証」の高利回りの話も、知人から来ると断りにくくなります。

相手が国に登録した業者かどうかは、金融庁の登録業者の一覧で、社名や電話番号から調べられます。ただ、登録業者の名前をかたる例もあるので、調べても「SNSや知人の話は断る」は変えません。

ここで1つ、はっきり言わせてください。

本当に確実に儲かる話は、僕たちのような一般人のところには来ません。

確実に儲かるなら、人に教えず自分でやるはずです。それでも話が来るのは、相手が「あなたは特別だから」と思わせるのが上手いからです。

お金も人脈もある芸能人がだまされたニュースが何度も出るのは、この「特別扱い」に弱いからです。

だから、SNSや知人から来た投資の話は全部断る、と先に決めておきます😌

---

早見表

入らない5つ	何が危ないか	代わりにどうする
1社への一点集中	その会社と心中する賭け	全世界株やS&P500の投資信託で、約500〜2,360社に分ける
FX・レバレッジ	当てっこ。長く持つと中身がすり減る	やらない。増やすのはNISAの積立だけ
毎月分配型の投資信託	入れたお金を返しているだけのことがある	手数料の安い投資信託で増やす
貯蓄型・外貨建ての保険・外貨預金	混ぜた分だけ手数料が見えない。外貨預金は両替の手数料が高い	保険は掛け捨て、増やすのはNISA
SNS・知人のうまい話	SNSの投資詐欺だけで年約1,288億円	全部断ると決めておく

副業の顔で来るフランチャイズの誘いや、高額な情報商材・セミナーの誘いも、中身は同じです。下の3つの質問は、副業の話にもそのまま使えます。

---

🛡 窓口や営業の話に効く、3つの質問

結論：5つを覚えていなくても、この3つで止まれます。1つでも答えられなければ、お金は出しません。

---

この欄を使うのは、銀行や証券会社の窓口、保険の営業など、相手がはっきりしている話です。SNSや知人から来た話は、質問の前に断ります。

3つとも答えられても、その場ではお金を出さず、「持ち帰って調べます」で一晩おきます。

話を聞いてしまったら、その場でこの欄にチェックを入れてみてください。

③の「全部なくなっても生活は続く金額」の目安は、2本目で決めた生活防衛資金（生活費の6か月〜1年分）にも、NISAの積立にも手をつけずに出せる額です。

いちばん強いのは、先に決めた一言です。「うちはインデックスの積立だけ、と決めています」。その場で中身の比べっこを始めると、相手の土俵に乗ってしまいます🤔

もし払ってしまったかもしれないと思ったら、1人で抱えず今日のうちに連絡します。LINEの友だち追加をしただけで、まだ払っていない段階でも相談できます。
電話は2つです。

• 消費者ホットライン188（いやや）＝局番なしでかけると、近くの消費生活センターにつながります。
  契約やお金のトラブルを、どうすればいいか一緒に考えてくれる窓口です。
  土日祝日は、地元の窓口が休みなら、10時〜16時に国民生活センターにつながります（一部地域・年末年始を除く）。
• 警察相談専用電話＃9110＝「110番するほどか分からない」ときにかける、警察の相談窓口です。
  詐欺かもしれないと思ったら、ここに話せば被害届のことまで教えてくれます。
  受付時間は都道府県ごとに違い、夜間や土日祝日は当直や音声案内での対応です。

もう振り込んでしまったら、振込先の銀行にもすぐ電話します。金融庁も、振り込め詐欺などの被害は、警察と振込先の銀行に連絡するよう案内しています。

口座を止めてもらえれば、残っていたお金が「被害回復分配金」として戻ることがあります（振り込め詐欺救済法・戻るまで数か月以上かかります）。

金融の商品そのものの相談なら、金融庁の金融サービス利用者相談室（0570-016811・平日10〜17時）もあります。
ただ、相手との話し合いの間には入ってくれないので、お金を取り戻す相談は銀行・警察・188が先です。

家族がもうお金を出してしまったときも、順番は同じです。振込先の銀行、警察、188の順に連絡し、画面の写しや振込明細を消される前に残します。
くわしい手順はSNSの投資詐欺の記事にまとめています。

時間がたつほど、お金は取り戻しにくくなります。迷ったら、今日かけます。

---

💡 うちの場合｜仕組みが分からないまま払った約100万円

結論：詐欺ではない、まっとうな会社の貯蓄型の保険で、約100万円の授業料を払いました。仕組みを説明できないものにお金を出した、という1点では同じ失敗です。

---

20代の後半、職場に来た保険の営業さんに勧められて、個人年金に入りました。「60歳か65歳まで払えば、年70万円ほど受け取れて、払った額より100万円は確実に多い」という説明でした。受け取るのは10年間（年70万円×10年）の約束でした。

そこから生命保険（終身）、子ども2人分の学資保険と、貯蓄型の保険を1本ずつ増やしていきました。
4本を同時に払っていたころは、月4万円近くになっていました。

10年以上払い続けて、30代後半に元本割れで解約しました。
減って戻ってきた分は、学資保険で約40万円、生命保険で約38万円、個人年金で約20万円。合わせて約100万円です。

いま振り返ると、正直こう思います。

自分で投資したほうがよっぽど増えたのに、お金は何十年も縛られて、途中でやめたら損をする。こんな馬鹿らしい話はありません。

上の質問①（儲けの出どころを説明できるか）に、当時の僕は答えられませんでした😔

いまは、守るのは掛け捨ての保険、増やすのはNISA、と分けています。家族の生命と医療の保険料は、月1.5万円になり、2026年10月にはさらに月7千円台まで下げました。

---

🔍 よくある誤解

結論：真面目な人ほどはまりやすい思い込みを、3つ片づけます。

---

誤解①「銀行や証券会社の窓口の商品なら安全」

窓口の商品は合法です。ただ、手数料が高いものも並んでいます。毎月分配型も貯蓄型の保険も、窓口でよく勧められる商品です。

見分けるときは、持っている間ずっと引かれる手数料（＝信託報酬）を見ます。インデックスの投資信託なら年0.1％以下で、上の毎月分配型のように年1〜2％台の商品もあります。

誤解②「少額ならFXも勉強になる」

怖いのは金額より、一度勝ったときの成功体験です。勝つと「いける」と思い、掛け金が少しずつ増えていきます💦

自分のタイミングで買ってみたいなら、8本目のとおり、NISAの成長投資枠で、いつもと同じインデックスの投資信託を買い足せば十分です。買うものは、決めた一言の「インデックスの積立」と同じ投資信託のままです😅

仮想通貨は少額なら様子見できますが、FXは別です。預けたお金（＝証拠金）の最大25倍まで賭けられるからです。
少額のつもりでも、預けた額より大きな損が出ることがあります。

誤解③「元本割れするから、いまの貯蓄型は解約すると損」

いま解約すると、払った額より少なく戻ってきます。続ければ、戻る額が増えて、元本割れが消える契約もあります。
でも、比べるのは「元本割れしているか」ではなく「この先の増え方」です。

「このまま払い続けた場合」と「いま解約して、浮いた保険料をNISAに回した場合」を、同じ年数で比べます。続ければ、これから払う分にも手数料がかかり続けます。

加入がずっと前で、約束された利回り（＝予定利率）が高い昔の契約は、続けたほうが得なこともあります。保険会社に「この先、解約したらいくら戻るか（＝解約返戻金）の年ごとの表」を出してもらって比べます。くわしい手順は貯蓄型保険→NISA移行ガイドにまとめています。

Q. もう持っている商品は、どうする？

A. 「今日ゼロから選ぶなら、これを買うか」で考えます。保険なら、上の誤解③の比べ方で決めます。投資信託なら、上の毎月分配型の章の「分配金の内訳」と手数料を見て、同じお金をインデックスに移した場合と比べます。

NISAの外で持っているなら、売ると増えた分に約20％（20.315％）の税金がかかります。NISAへそのまま移すことはできず、売ってNISAで買い直すと、その分、NISAで1年に買える上限（つみたて投資枠は年120万円、成長投資枠は年240万円）が減ります。

解約すると決めたら、先に掛け捨ての保険に入れたことを確かめます。保障が切れた日をつくらないためです。

うちの貯蓄型の保険も、元本割れのまま解約しました。いまの保険の形は、上の「うちの場合」のとおりです。

Q. 保険の営業さんの「確実に多い」は、法律に触れないの？

A. 保険には、保険業法という別の決まりがあります。
配当など、将来の額がはっきりしないものを「確実」と言うことは、保険業法でも禁止されています。

一方、受け取る額が契約で決まっている部分なら、その額を伝えること自体は違反ではありません。
だから「確実」と言われたら、どこまでが契約で決まった額か、途中でやめたらいくら戻るかを、紙で出してもらいます。

Q. 子どもの学資保険の満期が3年後です。解約してNISAに回したほうがいい？

A. まず、誤解③のとおり「このまま払い続けた場合」と「いま解約した場合」を、保険会社の表で比べます。満期が近いほど、これから払う額は少なくなります。

そして、解約しても、3年後の学費に使うお金はNISAに回しません。6本目のとおり、5年以内に使うお金は預金に残し、学費の山の時期は積立を止めずに減らします。

---

📝 まとめ

結論：40代の投資は、増やすことより退場しないこと。入らない5つを決め、SNSや知人の話は断り、窓口や営業の話には3つの質問をぶつけます。

気になること	答え
なぜ避け方が先？	50％減ると、戻すには2倍が要る。40代は取り返す時間が短い
入らないのは？	1社集中・FXとレバレッジ・毎月分配型・貯蓄型や外貨建ての保険と外貨預金・SNSや知人の話
見抜き方は？	儲けの出どころを説明できるか・なぜ自分に来たか・全部なくなっても生活は続くか
払ってしまったら？	今日のうちに振込先の銀行・警察（＃9110）・188へ
代わりに何をする？	5本目で決めた1本を、淡々と積み立てる

※本記事は個人の経験・調査に基づく一般的情報です。特定の商品の売買をすすめるものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。過去の実績は将来を保証するものではありません。制度や統計の数字は2026年10月時点のもので、変わったら随時更新します。

---

もがいてナンボ。ではまた👋

---