2026年10月14日 公開｜2026年11月5日 更新

投資は全10本｜この記事は8本目＝「まとまったお金の入れ方」（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方　← いまここ
• 9本目　やってはいけない投資5つ　← 次はこれ
• 10本目　実録・投資5年の全成績

むちお

保険をやめて戻ったお金とボーナスで、まとまったお金ができたんだけど……一気に入れていいの？分けたほうがいいの？

ちえこ

過去のデータでは、一括のほうが有利だったことがはっきり多いの。だいたい3回に2回は、分けて入れるより一括の勝ちだよ。

むちお

じゃあ一括で決まり？でも、入れた次の月に暴落したら立ち直れないよ

ちえこ

そこなんだよね 大事なのは、下がった画面を見ても売らずにいられるか。この記事で、額と入れ方を1つに決めようね。

僕も、保険をやめて戻ってきたお金をどう入れるかで迷いました。値段を読んで入れようとして、失敗もしています。その経験から、答えを先にまとめます。

先に、使う時期で振り分ける

結論：まとまったお金を全部投資に回すのではなく、先に預金に残す分を引きます。投資に回すのは、その残りだけです。

預金に残す2つ

• 生活防衛資金の足りない分＝目標額は2本目で出した額です。
• 5年以内に使う予定の分＝入学金や、予定している車の買い替えなど。
  6本目の「5年以内の箱」です。
  家の頭金のように、使うかまだ決まっていないお金も、決まるまではここに入れます。

この2つを先に預金で確保してから、残りを投資に回します。逆にすると、入れた直後に下がったとき、必要なお金を下がった値段で売ることになります

僕なら、この2つを残さないまま、まとまったお金を投資に入れることはしません。どれだけ有利な入れ方でも、売らされたらそこで終わりだからです。

一括か、毎月の積み立てか

結論：過去のデータでは、一括のほうが有利だったことが多いです。ただ、毎月の積み立てで減った画面を見ても続けられた経験がない人は、毎月の自動の積み立てで入れるほうが続きます。

理屈では、一括が有利なことが多い

世界の株の平均は、途中で何度も下げながらも、長い目で見ると上がってきました。
だから、早く全部入れたほうが、上がる期間に長く乗れます。

海外の大手運用会社バンガードの調べでは、一括で入れたほうが、1年かけて分けて入れるより成績が良かった場合が約3分の2でした。

※出どころ＝バンガード（2012年・株と債券を組み合わせた場合）。

株だけの場合は、バンガードの2023年の調査（英語）が調べていて、世界の株（先進国・1976〜2022年）では、3か月に分けて入れた場合と比べて一括のほうが良かったのが68％、6か月に分けた場合と比べると約73％でした。

分ける期間が長いほど、一括が良かった割合は上がっています（1年に分けた場合の比べは、2012年の調べのほうです）。
過去のデータで、これからを約束するものではありません。

僕が2021年に始めたときの決め手も、「迷っている時間も、投資できたはずの期間を損している」と思えたことでした。

迷って現金のまま置いておくことにも、見えないだけで損はある、と僕は考えています

売ってしまいそうなら、毎月の積み立てで入れる

むちお

3分の2なら、やっぱり一括でしょ？

ちえこ

理屈の上ではね。でも、入れた翌月に2割下がったら？正直、私も眠れないと思う

むちお

分けたら損なんでしょ？

ちえこ

損といっても小さいよ。分けたほうが良かったときも3回に1回あるし、株だけで3か月に分けた場合と比べても、1年後の金額を、何百回も試したうち、ちょうど真ん中の回で比べると、差は2.2％くらい（2023年の調査）。それより、下がった画面を見て全部売っちゃうほうが、ずっと痛いんだよ。

2割は大げさな数字ではありません。2020年2〜3月には、世界の株が3割以上下がりました
※世界中の株をまとめた成績表（MSCI ACWI）で見た数字です。
円ではなく、アメリカのお金（ドル）で計算した場合です（2020年2月12日〜3月23日で約34％）。

毎月の積み立てで、いくら減っているかを画面で見たことがあり、そのときも続けられた人は一括。それ以外の人は、毎月の自動の積み立てで入れます。

毎月の積み立てで入れると、途中で下がっても残りのお金は安い値段で買えます。逆に一括だと、入れた直後の下げをまるごと受けます。

ネットで言う「一括か積立か」の積立は、多くがこの記事の「毎月の積み立てで入れる」のことです。

• 6本目で決めた毎月の積み立てを、そのまま入れ方に使います。
• まとまったお金は、その積み立てのお金の置き場（財布）にします。

毎月の積み立てで入れるなら、次の3つを守ります

1. 設定は1回だけにする＝毎月決まった日に自動で入るので、値段を見て迷う場面がなくなります。
   ボーナスのように毎年入るお金なら、次のボーナスまでに入れ切る額に積立額を合わせます。
   次のボーナスで置き場が補充されるので、終わる日を決めずに、そのまま続けられます。
   解約金のような1回きりのお金なら、置き場が空になる月に「積立額を元に戻す」とスマホの予定に入れておきます。
2. 毎月の積立額を上げる＝まとまったお金も使って、続けられる額にします。
   つみたて投資枠の上限は年120万円で、毎月の設定なら月10万円です。
   それより多く入れたい分は、成長投資枠でも積立設定ができます。
   成長投資枠も年240万円までで、2つ合わせて年360万円を超える分は来年に回します（金融庁）。
3. 入れ終わるまでの差は知っておく＝まだ入っていないお金は、その間に上がっても増えません。
   上のバンガードの調べで、一括のほうが良かった場合が約3分の2だったのは、この差のためです。
   この調べは、1年かけて分けた場合との比べです。
   1年より長く分けるほど、差は開きます。
   それでも、下げで売ってしまう損よりは小さい、とこの記事では考えています。
   だから置き場に置くのは、長くても1年で入れ切る額を目安にします（年の枠を超える分は除く）。

値動きを毎日見てしまう人は、入れる前に証券会社のアプリの値動きの通知を切ります。

アプリでの入れ方

• 一括なら＝NISAの成長投資枠で「スポット購入（1回だけ買う）」を選び、5本目で決めた1本（迷うなら全世界株＝オルカン）を、金額を入れて買います。
  成長投資枠は1年に240万円までなので、超える分は来年1月に回します（金融庁）。
  今年もう使った分と、成長投資枠で積み立てている分は、240万円から引きます。
  つみたて投資枠は積み立てでしか買えず、1回だけまとめて買う（スポット購入）ことはできないので、一括の人も、毎月の積み立て（年120万円まで）はつみたて投資枠で別に続けます。
• 毎月の積み立てで入れるなら＝NISAのつみたて投資枠の「積立設定」を開き、毎月の金額を上げます（上限は月10万円）。
  それより多く入れたい分は、成長投資枠の「積立設定」でも入れられます。
  同じ商品を、2つの枠で同時に積み立ててもかまいません（その商品が両方の枠の対象なら）。
  まとまったお金は、積み立てのお金が出ていく口座（証券口座の現金か、積み立てのお金が引き落とされる銀行口座）に置いておきます。
  クレジットカードで積み立てている人は、カードで払えるのは月10万円までなので、増やす分は、カードではなく、証券口座のお金か銀行口座から直接払う積み立てにします。

たとえば投資に回す分が100万円なら、一括は100万円を1回です。毎月の積み立てなら、その100万円を置き場にして、毎月の積立額を上げます。設定が終われば、あとは値段を見なくても自動で入ります。

「下がったら買う」は、うまくいかなかった

結論：値段を読んで入れる方法は、僕には無理でした。決めたルールどおりに待っていたら、置いていかれました。

「10％下がったら、5万円ずつ買う」というルールを作り、50万円を用意しました。
正直、この手法は結構いい選択だと思っていました

結果、買えたのは20万円だけでした。そのあと値段は前より上がっていき、残りの30万円は出番がないまま、買える値段だけが高くなっていきました

外れた、というより、待っている間に置いていかれた形です。

いま思えば、最初から一括にすればよかったと思っています

値上がりを見送るしかなくて、「あっ、こういうことか」と勉強になりました。
タイミングは読めないと学んでいたのに、欲が出ていた自分を素直に反省しています。
それでも、この経験を積めたのはよかったです。

保険をやめて戻ったお金のときは、7割を先に入れ、3割は様子を見るつもりでした。でも難しさが分かり、結局は残りもまとめて入れました。

ただ、毎月の積み立てで減った画面を見ても続けた経験がまだない人は、値段を読まずに済むよう、毎月の自動の積み立てで入れるのが安全です。

むちお

でも、下がったところで買えたら、いちばんおトクなんじゃないの？

ちえこ

それを毎回当てられたら、誰も苦労しないよね ルールを決めて待っても、出番が来ないまま上がっていくことがあるの。

「下がったところで買えば得」という話は、うまく当たった人の声だけが目立つ、と僕は見ています。置いていかれた人は、わざわざ話さないからです。

それでも自分のタイミングで買ってみたくなったら、僕は、振り分けと毎月の積み立てを決めたあとに、生活費から余ったお金だけを、いつも積み立てているのと同じ商品で買います。外しても、いいものを少し早く買っただけで済むからです。

これは、どうしても買いたくなったときの逃がし方で、すすめる入れ方ではありません。

ルールを作った本人として、値段を読んで入れる方法はすすめませんくわしい成績は10本目の実録に書いています。

ボーナスと、特定口座にあるお金

結論：ボーナスは、入った日に振り分けます。特定口座（NISAではない口座）の投資信託は、NISAへそのまま移せません。売って買い直すと、そのあとNISAの中で増える分には税金がかからなくなります。

ボーナスは、入った日に振り分ける

ボーナスは、生活費の口座に置いたままにすると、少しずつ使ってしまいがちです。うちも昔は、ボーナスを半年でならして生活費に混ぜていて、気づけば溶けていました

入った日に、上の計算欄と同じ順で、防衛資金の不足分・5年以内の分・投資の分の3つに振り分けます。投資の分は、その日のうちに一括か、毎月の積み立てかを決めて設定します。

うちは、ボーナスのたびにまず10万円を財形（給料から天引きで貯める制度）に入れて、防衛資金にしています。病気や失業のほか、車や家電が急に壊れたときや冠婚葬祭など、予定していない出費に充てるお金です

防衛資金にするなら、使い道が自由な一般財形です（住宅用・年金用の財形は、ほかの目的で下ろすと税金がかかります）。
会社に一般財形が無ければ、ネット銀行の普通預金で、生活費と分けて貯めます。

残りは全部投資に回し、毎月10万円の自動の積み立てで少しずつ入れています。
この記事の「毎月の積み立てで入れる」と同じやり方です。

保険をやめて戻ったお金は一括、毎年入るボーナスは毎月の積み立て、と入れ方を分けています。

計算欄と同じく、防衛資金に入れるのは目標に足りない分だけで足ります。
目標に届いている家は、この分も投資の分に回してかまいません。

読んでいる人には、毎月の積み立てで減った画面を見ても続けられた人は一括、まだ経験がなければ毎月の自動の積み立てで入れるのをすすめます。

特定口座のお金は、NISAへ移すか（売って買い直す）

NISAを始める前から、特定口座で投資信託を持っている人もいます。NISAへ移すには、特定口座で売って、NISAで買い直します。売るときに増えた分には約20％（20.315％・国税庁）の税金がかかります。たとえば100万円で買ったものが130万円なら、増えた30万円に約6万円です（損が出ていればかかりません）。

そのあとNISAの中で増えた分には、税金がかかりません
ただし買い直す分も、NISAの枠を使います。

• 計算欄の「投資に回す分」に、特定口座から移す額を足して、一括なら240万円、毎月の積み立てなら2つの枠を合わせて360万円を超えるとき、超えた分は来年1月に回します。
• 移す分も、まとまったお金と同じです。
  一括で移すか、毎月の積み立てで少しずつ移すかを、上と同じ物差しで決めます。
• 特定口座で続けている積み立ては、NISAの枠が空いているなら止めて、NISAの積み立てに切り替えます。
• 投資信託は、売ってからお金が使えるまで1週間ほど（5〜6営業日）かかります。

迷ったら、「いまゼロから買うなら、同じものを買うか」で考えます。買うなら、NISAへ移す価値があります。ただ、売る日と買う日の間に値段が動くのが気になって眠れない人は、無理に移さず残してもかまいません。

このやり方が向いていない人

結論：次の人は、まとまったお金を投資に回す前に、別のことが先です。

• カードのリボ払いなど、金利の高い借金がある人＝投資より、返すのが先です。
• そのお金の使い道を家族とまだ話していない人＝入れる前に、夫婦で「5年は使わない」（＝上の「5年以内の箱」と同じ線）を確かめます。

夫婦で話さないまま入れたお金は、下がった日に家の中の不安になりやすい、と僕は考えています。うちも、口座の中身はたまに妻に見せて、分かってもらうようにしています。

よくある疑問

結論：よく聞かれる7つに、先に答えておきます。

Q. 一括で入れた直後に下がったら？

A. 何もしません。5本目（買う1本を決めたあと、乗り換えないための章）にある「大きく下がった日の確認表」の3つ（防衛資金がある・5年以内に使わない・買った理由が変わっていない）を見て、そろっていればそのまま持ち続けます。

Q. 毎月の積み立てで入れている途中で、大きく下がったら？

A. 決めた金額のまま、積み立てを続けます。下がっている間は、同じ金額で多く買えます。途中で止めたり金額を変えたりすると、値段を読む入れ方に戻ってしまいます

Q. NISAも積み立ても、まだ一度もしたことがなければ？

A. 毎月の積み立てで入れる側です。
6本目で毎月の額を決めて積み立てを始め、まとまったお金をその置き場にします。

減った画面を見ても続けられたと分かってから、次のまとまったお金は一括にしてもかまいません。

Q. 何年かけて入れ切ればいい？1,000万円以上あるときは？

A. 目安は1年です。
ただ、一括で入れられるのは成長投資枠の年240万円までです（つみたて投資枠では、1回だけまとめて買う（スポット購入）ことはできません）。

毎月の積み立ても合わせると、1人で年360万円まで（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）入ります。
どちらも、超える分は来年1月まで預金で待ちます。

生涯の上限は1人1,800万円（成長投資枠はそのうち1,200万円まで）なので、1,000万円なら、2つの枠を毎年使い切っても3年ほどに分かれます（金融庁）。
今年の成長投資枠をもう使い切った人や、年の途中で始める人も同じで、入らない分は来年に回します。

Q. 夫婦それぞれのNISAに分けてもいい？

A. NISAの枠は1人ごとなので、夫婦なら2人分（年720万円）使えます。
ただ、妻の口座で買うのは妻のお金にします。
夫のお金を渡して入れると、もらった額が1年に110万円を超えたとき、贈与税（＝お金をもらった人にかかる税金）がかかることがあります（国税庁）。

Q. ボーナスの月だけ多く積み立てる設定は使わなくていい？

A. 使ってもかまいません。
毎月の設定だけなら月10万円が上限ですが、つみたて投資枠の本当の上限は年120万円です。

証券会社によっては、ボーナスの月だけ多く積み立てる設定を足せて、年120万円の中でその月だけ多く入れられます。

Q. 積み立てで入れている途中で、急な出費が出たら？

A. 置き場のお金ではなく、生活防衛資金から出します。
置き場のお金は、もう投資に回すと決めたお金だからです。

まとめ

結論：まとまったお金は、先に預金に残す分を引き、残りを投資へ。毎月の積み立てで減った画面を見ても続けられたなら一括、それ以外なら毎月の自動の積み立てで入れます。

※本記事は個人の経験・調査に基づく一般的情報です。特定銘柄の購入を推奨するものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。過去の実績は将来を保証するものではありません。制度は2026年10月時点の内容で、変わったら随時更新します。

もがいてナンボ。ではまた

2026年10月14日 公開｜2026年11月5日 更新

投資は全10本｜この記事は4本目＝「楽天とSBIの細かい違い」（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方　← いまここ
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？　← 次はこれ
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方
• 9本目　やってはいけない投資5つ
• 10本目　実録・投資5年の全成績

むちお

3本目で「迷ったらSBIセット」って読んだけど……。楽天のほうがポイントがたまるって聞いたよ？

ちえこ

ポイントの差は、思ってるより小さいの。0円の人も多いし、大きくても年に数千円くらい。

むちお

じゃあ、何で決めればいいの？

ちえこ

この記事で、ポイント・金利・手数料を全部並べるね。自分の家だとポイントの差がいくらかも、計算欄ですぐ出るよ

僕は楽天とSBIの両方を使ってきました。答えを先にまとめます。

楽天とSBIを比べる

結論：はっきり差がつくのは、銀行の機能（目的別口座・定額自動入金・アプリのATM）と画面の見やすさです。ポイントとカードでのATMの回数は使い方しだい、金利は時期しだいで入れかわります（11月からは楽天が少し高い）。

比べるのは、次の2つのセットです。
SBIセット＝SBI証券・ドコモSMTBネット銀行（旧・住信SBIネット銀行）・三井住友カード（NL）。
楽天セット＝楽天証券・楽天銀行・楽天カード。

先に、この記事でよく出る言葉を2つ説明します。

• カード積立＝クレジットカードで、毎月決まった額の投資信託を買うこと。
  買った額に応じてポイントが付きます。
• カード積立の上限＝カードで投資信託を買える額の上限。
  楽天もSBIも、月10万円で同じです。
  楽天だけは、楽天ペイ残高（カードや銀行からお金を入れる電子マネー）を使うと、さらに月5万円買えます（楽天証券の案内）。

見方＝項目ごとに、楽天セット→SBIセットの順に並べました。
上は差がはっきりしているもの、下は使い方で多い・少ないが変わるものです。

はっきり差がつく所

• 画面の見やすさ
  • 楽天セット＝初めてでも迷いにくい。
  • SBIセット＝慣れれば問題なし。
• 貯金の色分け（目的別口座）
  • 楽天セット＝無い。
  • SBIセット＝最大10個の箱。
• 給料の銀行から自動で入金
  • 楽天セット＝無い。
  • SBIセット＝毎月無料（定額自動入金）。
• アプリでATMを使うとき
  • 楽天セット＝カードと同じ回数だけ無料。
  • SBIセット＝何度でも0円（一部の口座を除く）。

使い方で変わる所

下に出てくる言葉を、先に2つ説明します。

• 証券とつないだ預金＝銀行と証券口座を結ぶ設定（楽天はマネーブリッジ、SBIはSBIハイブリッド預金）。
  預金の金利が上がり、投資信託を買うお金も自動で移ります。
• 楽天・プラス／オルカン＝どちらも手数料の安い投資信託の名前です（オルカンは5本目でくわしく）。

• カード積立の上限（1か月）
  • 楽天セット＝10万円＋楽天ペイ残高で5万円。
  • SBIセット＝10万円。
• カード積立のポイント（年会費無料のカード）
  • 楽天セット＝0.5％。
  • SBIセット＝0.5％（積み立て以外で年10万円使う場合）。
• 持っているだけでもらえるポイント
  • 楽天セット＝毎月付くのは楽天・プラスのシリーズだけ。
  • SBIセット＝多くの投資信託で付く（オルカンで年0.0175％）。
• 証券とつないだ預金の金利
  • 楽天セット＝0.58％（11月2日から）。
  • SBIセット＝0.51％（10月1日から）。
• ATM・振込の無料回数（カード）
  • 楽天セット＝月0〜7回（給料を受け取れば振込は月3回）。
  • SBIセット＝ATM月2回・振込月1回から。
    条件しだいで月20回まで。
• iDeCoの金融機関の手数料
  • 楽天セット＝0円。
  • SBIセット＝0円（毎月171円は、どこで開いても国などに払う＝差なし）。

※2026年11月4日時点の公式サイトの内容です（金利は11月2日からの率）。金利とポイントの率は、よく変わります。申し込む前に公式サイトで確かめてください。

※iDeCoの毎月171円は、国などに払う手数料で、どこで開いても同じです（例：マネックス証券の手数料表）。

はっきり言います。この2つの比べで見てほしいのは、「はっきり差がつく所」の4つだけです。「使い方で変わる所」の差は、使い方や時期しだいで入れかわる、小さな差です。

いちばんの差は、ドコモSMTBネット銀行の2つの機能

結論：2026年10月に公式サイトを調べた範囲では、楽天銀行に加えて、主なネット銀行5つ（ソニー銀行・auじぶん銀行・PayPay銀行・GMOあおぞらネット銀行・イオン銀行）と比べても、「目的別口座」と「ほかの銀行からの無料の定額自動入金」の両方がそろうのは、ドコモSMTBネット銀行だけでした。

• 定額自動入金＝給料が入るほかの銀行から、ドコモSMTBネット銀行へ、毎月決まった額を無料で引っぱってくる機能。
  引き落とせるのは本人名義のほかの銀行の口座で、地方銀行や信用金庫も対象です（一部の金融機関を除く）。
  毎月5日か27日に1回、1万円以上（千円単位）で引っぱります。
  手で移すと忙しい月ほど忘れますが、一度決めれば毎月勝手に貯まります（ドコモSMTBネット銀行の案内）。
• 目的別口座＝1つの口座の中に「もしもの時」「車」のような名前つきの箱を作れる機能。
  箱のお金はふだん使う部分へ移さないと使えないので、生活費が足りない月でも、貯金にうっかり手をつけずに済みます（ドコモSMTBネット銀行の案内）。

うちの家計の土台は、この2つの機能です。
楽天銀行には、どちらもありません。楽天銀行の「毎月おまかせ振込予約」は、楽天銀行から外へ送る仕組みで、向きが逆です（ほかの銀行あては、無料の回数を超えると1回145円）。

ほかのネット銀行も、片方だけならあります。ソニー銀行・auじぶん銀行・PayPay銀行・イオン銀行には自動入金があり、GMOあおぞらネット銀行には目的別口座があります。両方そろって、しかもSBI証券とつながるのが、ドコモSMTBネット銀行です くわしい使い方は3本目に書いています。

ポイントの差は、年0円〜数千円

結論：年会費無料のカードどうしなら、率はどちらも0.5％で同じです。差がつくのは「月10万円を超えて積み立てるか」と「三井住友カード（NL）を積み立て以外で年10万円使うか」の2つです。

• 楽天カード＝使い方に関係なく0.5％（楽天ペイ残高で上乗せした分も同じ0.5％）。
• 三井住友カード（NL）＝積み立て以外の買い物で年10万円以上使えば0.5％（初めて作ったカードなら、1年目は条件なしで0.5％）。

SBIセットにするなら、三井住友カード（NL）をふだんの支払いに使うのが前提です。
スマホ代や電気代など、月9千円くらいの支払いをこのカードにすれば、年10万円に届きます。

このカードを積み立て以外でほとんど使わないと、SBIのポイントは0です月10万円の積み立てなら、差は年6,000ポイントまで開きます。

月10万円を超えて楽天ペイ残高で月5万円足すと、楽天だけ年3,000ポイント多くなります。カードを条件どおり使う場合は、これがポイントの差のいちばん大きい場合です。

自分の積立額で、1年のポイントを出してみてください。

たとえば月1万円の積み立てなら、どちらも1年で約600ポイントで、差はありません

むちお

えー、ポイントで選ぼうと思ってたのに……

ちえこ

ポイントは、おまけくらいに思っておくのがちょうどいいよ。毎月使う銀行の便利さのほうが、何年も効いてくるの。

ポイントの率は、これまで何度も変わってきた

カード積立のポイントは、会社の都合で変わります。これまでの主な変更です。

• 楽天＝手数料の安い投資信託は、2022年8月までは1％でした。
  2022年9月の買付分から0.2％に下がりました（楽天証券のお知らせ）。
  2023年6月から、一般のカードで0.5％に上がっています（楽天カードの発表）。
• 三井住友カード＝2024年11月から、積み立て以外で使った額で率が決まる形に変わりました。
  三井住友カード（NL）は、年10万円使わないと0％です

これからも、上がることも下がることもあります。だから、ポイントの率だけでセットを選ぶと、変わるたびに迷います。僕は、会社の都合で変わるポイントに合わせて、何十年も使う口座を選びません。

40代のいま選ぶ口座は、60代のその先まで20年以上使い続けるもの、と僕は考えています。その間にもポイントの率はまた変わると見ているので、変わりにくい銀行の機能で選んでおくほうが、あとで迷わずに済みます。

預金の金利の差は、年数十円〜数百円

結論：証券とつないだ預金の金利は、11月からは楽天が0.07％高くなりました。預金10万円なら、1年で約70円（税金を引く前）の差です

楽天銀行は11月2日から0.58％です（楽天銀行の案内・10月までは0.48％）。なお楽天は、これからつなぐ人は、つないだ月の翌月からこの金利になります。

ドコモSMTBネット銀行は10月1日から0.51％です（ドコモSMTBネット銀行の発表）。

一方SBIは、金利とは別に、オルカンを持っているだけで年0.0175％のポイントが付きます。
オルカンを10万円持てば年約18円で、楽天の金利の差（10万円で年約70円）を少しだけ縮めます。

金利の差もこのポイントも、10万円なら年100円に届きません。預金が100万円でも、金利の差は年約700円です

金利でセットを選び直す必要はありません 金利は変わりやすく、次の見直しで順番が入れかわることもあるからです。

ATMと振込の手数料

結論：ATMは、アプリを使うならドコモSMTBネット銀行が何度でも0円です。楽天銀行は、アプリでもカードと同じ無料回数の中で数えます。

• ドコモSMTBネット銀行＝スマホのアプリで、セブン銀行かローソン銀行のATMから出すと、回数に関係なく0円。
  カードで出すときは、残高や給料の受け取りに応じて月2〜20回まで無料です（ほかの会社のサービスから申し込んだ口座など、一部はアプリでも回数に制限があります）。
• 楽天銀行＝アプリでもカードでも、無料は月0〜7回（残高や取引の数で決まる）。
  使い切ると、セブン銀行で1回220円かかります
  給料を受け取る口座にすると、振込は月3回無料です。

現金を下ろす回数が多い家なら、アプリで何度でも0円の差が効いてきます

ランク（＝残高や取引の多さで決まる会員の段階）の条件はよく変わります。申し込む前に、公式サイトで確かめてください

公式サイト＝ドコモSMTBネット銀行のスマホATM／楽天銀行のスマホATM（このリンクは広告ではありません）

画面の見やすさは、楽天

結論：初めての人には、楽天の画面のほうが分かりやすいです。SBIは初めだと少し迷いますが、積み立ての設定は専用のアプリで済み、慣れれば問題ありません。

ネットの銀行や証券会社を初めて使うときは、「どこを押せばいいか」で手が止まります 楽天は、ボタンの場所や言葉が分かりやすく、初心者でも迷いにくい作りです。

ただ、SBIの画面も、慣れれば問題ありません。画面の差に悩むのは最初のうちだけ、と僕は感じています。

アプリの画面は、それぞれの公式ページで見比べられます。楽天証券はiGrow、SBI証券は投信つみたてアプリです（証券のアプリの画面はよく変わるので、この記事には載せていません。上の画像は銀行のアプリです）。

うちの場合｜両方使ってきて分かったこと

結論：最初に楽天を選んだのは、ITが苦手で、楽天のほうが身近だったからです。慣れてからは、銀行の2つの機能のほうが大事だと感じています。

うちはいま、NISA（＝増えた分に税金がかからない国の制度）を楽天証券、iDeCo（＝老後のために自分で積み立てる年金）をSBI証券で積み立て、毎日のお金はドコモSMTBネット銀行で管理しています。

始めたころはITが苦手で、買い物で身近だった楽天を選びました
慣れてくると、ポイントの差より、定額自動入金と目的別口座の便利さのほうが、ずっと大きく感じます。
これから始めるなら、1セットで足ります。うちが2セットになった経緯と、これから始める人が銀行から申し込む順番は3本目に書きました。

むちお

じゃあ、楽天証券にドコモの銀行を足せば、いいとこ取りじゃない？

ちえこ

できるけど、証券とつなぐ設定が使えないから、お金の移動を自分で設定することになるの。

カード積立だけなら、困ることはありません。カードの代金は、ほかの銀行からでも引き落とせるからです。
手間が増えるのは、カードの上限を超えて現金で買う分を、証券口座へ自分で移すときです。

うちは、NISAで使うお金を楽天銀行に置いています。
前はドコモSMTBネット銀行から毎月自動で送っていましたが、今はボーナスの時期に半年分をまとめて移しています。特に困っていません

正直、最初から1つでもよかったとは思います。
それでも楽天のまま続けているのは、投資用の口座として分けておくと管理しやすく、わざわざ解約する理由もないからです。

今から1セットだけ選ぶなら、僕はSBIにします。

このやり方が向いていない人

結論：3本目の2つの質問で楽天セットになった人は、SBIセットにこだわる必要はありません。理由は次の2つです。

• 楽天をよく使う人＝積み立てのポイントが、いまの楽天ポイントと合流します。
• 画面の見やすさを優先したい人＝画面で迷わないほうが、積み立てを続けやすくなります。

毎月10万円を超えて積み立てたい人は、どちらでもかまいません。

楽天で増えるポイントは、楽天ペイ残高で月5万円上乗せした分で、最大で年3,000円ほどです（三井住友カード（NL）を条件どおり使う場合）。僕なら、迷ったときはSBIにします。年3,000円ほどの差より、毎月の貯金に効く銀行の機能を取りたいからです。

よくある疑問

結論：比べたあとで止まりやすい疑問7つに、先に答えておきます。

Q. あとから乗り換えられる？

A. NISAで買った投資信託は、ほかの証券会社のNISAへそのまま移せません。乗り換えで変わるのは、これから買う分の置き場所だけです（その年にもうNISAで1回でも買っていたら、乗り換え先で買えるのは翌年からです）。

NISAではない特定口座（＝税金がかかる、ふつうの口座）の投資信託なら移せますが、1本につき3,300円かかります（楽天証券の案内）。だから、最初に1つ決めておけば、乗り換えの手間がかかりません

Q. 三井住友カード（NL）を持っていない。作るのは面倒？

A. 年会費は無料で、スマホから申し込めます。SBIセットにするなら、ふだんの支払いをこのカードにまとめると、カード積立のポイントも0.5％になります

Q. 毎月10万円を超えて積み立てたい。超えた分も、NISAで積み立てられる？

A. NISAのまま積み立てられます。
つみたて投資枠は1人年120万円（月にならすと10万円）までです。月ごとの上限は無く、ボーナス月に多めに入れることもできます。

毎月10万円を超えて積み立てると年120万円を超えるので、超えた分は成長投資枠（＝年240万円までの、もう1つのNISAの枠）で積み立てます（金融庁のNISA特設ウェブサイト）。
楽天ペイ残高での積み立ても、どちらの枠にも使えます。

カードの月10万円とは別に、楽天ペイ残高で買った分にも、200円につき1ポイント付きます。お金を入れる方法で率は変わりません（楽天証券の案内）。

Q. 「楽天をよく使う」の目安は？目的別口座もほしい場合は？

A. 楽天市場で毎月のように買い物をする、楽天カードがメインのカード、のどちらかなら、3本目の質問①は「はい」です。
年に数回しか使わないなら、「いいえ」でかまいません。

楽天をよく使うけれど目的別口座や定額自動入金もほしい人は、証券は楽天、貯金の銀行だけドコモSMTBネット銀行にする形もできます。

ただ、銀行が増えるぶん管理の手間も増えます。迷うなら、どちらか1セットにしぼります。

Q. いま楽天カードをふだん使っている。SBIセットにしたら、支払いを全部移すの？

A. 楽天カードがメインなら、楽天セットでかまいません。
SBIセットにする場合も、全部を移す必要はありません。

スマホ代や電気代など、月9千円くらいの支払いを三井住友カード（NL）に移せば、年10万円に届きます。
楽天カードは、そのまま残しておけます。

Q. すでに楽天証券でNISAを始めている。SBIへ移るべき？

A. 移らなくてかまいません。
NISAで買った分は移せないので、乗り換えても変わるのは、これから買う分の置き場所だけです。
僕もNISAは楽天証券のまま続けています（理由は「うちの場合」に書きました）。

貯金の色分けがほしいなら、銀行だけドコモSMTBネット銀行を足せば足ります。

Q. 夫婦で2人ともNISAをする場合は？

A. NISAの口座も、カード積立の上限も、1人ずつです。
カード積立には、口座を持つ本人の名前のカードを使います。

夫婦で別のセットにしてもかまいませんが、家計を1か所で見たいなら、同じセットにそろえるほうが管理は楽です。

まとめ

結論：お金の差は年0円〜数千円。それでもSBIセットを選ぶ理由は、ドコモSMTBネット銀行の目的別口座と定額自動入金、それにアプリならATMが何度でも0円（一部の口座を除く）なことです。楽天をよく使う人と、画面の見やすさを優先したい人は楽天セットが合います。毎月10万円を超えて積み立てる人は、年3,000円ほどのポイントの差（楽天ペイ残高で上乗せした分）をどう見るかで選び、迷ったらSBIです。

※本記事は個人の経験・調査に基づく一般的情報です。紹介した金融機関は、僕の経験と調査で選んだ一つの考え方です。投資判断は自己責任でお願いします。過去の実績は将来を保証するものではありません。金利・ポイント・手数料は2026年11月時点の内容で、変わったら随時更新します。

もがいてナンボ。ではまた

2026年9月23日 公開｜2026年10月25日 更新

投資は全10本｜この記事は10本目＝「僕の5年の実録」（読み物）（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方
• 9本目　やってはいけない投資5つ
• 10本目　実録・投資5年の全成績　← いまここ

むちお

投資って、本当に増えるの？うちみたいな普通の家でも？

ちえこ

増えた家の、全部の数字を見てみるのが早いよ。いくら入れて、いくらになって、何を失敗したか。

むちお

でも、そういうのって最初からお金に余裕がある人の話じゃない？

僕の家は逆でした。保険の支払いが重くて、貯金が増えない家計から始めています。2021年9月、月4.5万円ほどからです

約5年たった2026年7月時点の口座の中身を、そのまま置きます。答えを先にまとめます。

成績の全公開

結論：2026年7月時点（始めてから約4年10か月）で、入れたお金約630万円が、約950万円になりました。増えた分は約318万円、入れたお金に対して＋約50％です。

口座の中身は、下の4行で全部です。NISA（＝増えた分に税金がかからない国の制度）の中で、投資信託（＝お金をまとめて預け、たくさんの会社の株を少しずつ買ってもらう商品）を2本買っています。表の「評価額」は、いまの値段で計算した金額（＝時価）です。

• オルカン＝世界中の約2,360社（2026年9月末・くわしくは5本目）に分けて投資する投資信託。
  持っている間の手数料（＝信託報酬）は年0.05775％以内です（2026年10月時点）。
• S&P500＝アメリカの大きな会社500社に投資する投資信託
• iDeCo＝老後のために自分で積み立てる年金（60歳まで引き出せない）

数字は1万円未満を丸めているので、引き算すると少しずれます。
約950万円−約630万円は約320万円ですが、丸める前の数字で計算すると約318万円です。

表の「NISA」には、2021〜23年に旧つみたてNISAで買った分と、2024年からの新NISAの分を合わせています。

旧つみたてNISAの分は、新NISAの枠に入れ直すことはできませんが、買った年から20年間は、増えた分に税金がかからないまま持てます（金融庁）。

入れたお金の約630万円には、毎月の積立のほかに、保険をやめて戻ってきたお金で成長投資枠（＝まとまったお金でも買える新NISAの枠）に買い足した分も入っています。

評価額は毎日動きます。この記事を書き上げた7月から9月にかけては少し下がり、9月上旬のNISA分は入れたお金に対して＋約45％でした。下がる月も普通にあります

この記事の成績は、表の2026年7月時点の数字で見てください。

iDeCoの分（約95万円）は、60歳まで引き出せません。この成績の表は、年に1回、1月に新しい数字へ書き換えます。次は2027年1月です。

中身はこの2本だけです。個別の会社の株や、流行りのテーマの投資信託は持っていません

iDeCoだけ、少し工夫しました。僕がiDeCoを使っている金融機関では、オルカンが選べなかったからです（選べる商品は金融機関ごとに違い、オルカンを選べる所もあります）。

そこで、日本の株全体の平均に投資する商品を1割、日本を除く世界の株に投資する商品を9割にしました。2本を合わせると、中身がオルカンとほぼ同じになります。

むちお

950万円って……5年でそんなに入れられるものなの？

ちえこ

入れたのは約630万円のほう。しかも毎月の積立を増やしたお金は、稼いだお金じゃなくて、保険を見直して浮かせたお金なの。次の年表で分かるよ

5年続いた4つの理由

結論：増えた額は、相場の運です。5年続けられたのは、誰でも真似できる4つの準備のおかげです。

僕に特別な才能はありません。やったのは、この4つだけです。

1. 買う前に調べ切った＝調べてあった下落は怖くありません。
   このシリーズの1〜5本目に、僕が調べたことを全部書きました。
2. 金額を家計から決めた＝無理のない額だから続きました。
   決め方は6本目に。
3. 増やすお金は、毎月出ていくお金を減らして作った＝うちは保険でした。
   毎月の残りが0円なら、投資より先にここからです。
   最初の額は少なくてかまいません。
   ネット証券なら月100円から積み立てられます（SBI証券・楽天証券とも・2026年10月時点）。
4. あとは自動積立に任せた＝毎月決まった日に、決まった額を自動で買う設定です。
   見るほど余計なことをしたくなるので、買う日を自分で選ばないようにしました。
   画面は毎日見ていても（2022年もそうでした）、買う日と額は自動のまま触らない、という形です。

5年の年表

結論：月4.5万円ほどで始め、保険をやめて浮いたお金で、少しずつ月10万5千円まで増やしました。

2021年9月（36歳）：月4.5万円ほどで始めた

最初はこの形でした。

• つみたてNISA（＝いまの新NISAの前の制度）：月3万円台（オルカンが中心・S&P500を少し）
• iDeCo：残りの分（老後のため）
• 合計：月4.5万円ほど

正直、この月4.5万円ほどでもきつかったです。当時は保険の支払いが重く、貯金が増えない家計でしたから

それでも始められたのは、先に調べていたからです。調べたのは、仕組み・過去の暴落・手数料の3つです。だから「知らないものにお金を入れている」感じがありませんでした。

2022年：世界の株が下がった年、何もしなかった

始めた翌年、世界の株は約18％下がりました。
これはドルで見た2022年の1年間の数字で、配当（＝会社が株主に配るお金）も含めています。
使ったのは、MSCI ACWI（＝世界中の株の値動きをまとめた代表的な物差し）です。

同じ年は円安（＝1ドルが前より多くの円になること）も進んだので、日本円で見た口座の下がり方は、もっと小さめでした。

僕が積み立てていたオルカンの値段（基準価額）で見ると、2022年にいちばん下がったのは1月の高値から3月までの約14％で、1年を通すと約6％の下げでした（運用会社の基準価額から計算）。それでも、投資1年目の下落です。

本音を言うと、ほとんど気になりませんでした。画面は毎日見ていたのに、です。口座の中の額がまだ小さく、最初から20年続けるつもりだったからです。

むしろ「同じ額で多く買えている」と思っていました。

気持ちが強かったわけではありません。上の「4つの理由」の1つ目のとおり、調べてあった下落だったので、慌てずに済んだだけです

2023〜24年：貯蓄型の保険をやめ、投資に回すお金を作った

この2年で、貯蓄型の保険（＝払ったお金の一部が後で戻ってくる保険）を、1つずつ解約しました。決めた理由は2つです。保険を学んで、うちには要らないと分かったこと。そして、浮いたお金をNISAに入れたかったことです。

保険料は、いちばん多かった月の約6万8千円から、掛け捨て（＝戻ってくるお金が無い分、安い保険）だけの月1万5千円まで下がりました。毎月5万円あまりが浮き、これが次の新NISAで積立を増やす元手になりました

いまの話を足しておくと、2026年10月には掛け捨ても減らし、月7千円台になりました。
この分は投資ではなく、もしもの時のための現金に回しています。

2024年〜：新NISAで、少しずつ増やした

新NISAが始まっても、すぐには増やしませんでした。家計と相談しながら少しずつ上げて、いまはこの形です。

新NISAには、毎月の積立に使う「つみたて投資枠」と、まとまったお金でも買える「成長投資枠」の2つがあります。

• 毎月：つみたて投資枠で月10万円（オルカン9万円＋S&P500 1万円・枠の上限の年120万円＝金融庁）
• 毎月：iDeCoは月5,000円に減らした（NISAを先にした理由は7本目に）。
  iDeCoに入れたお金は、その分だけ税金を計算する元の額から引かれます。
  だから減らすと、税金が安くなる分も減ります。
  例＝所得税10％の人が月1万円減らすと、住民税10％と合わせて年約2万4千円です。
• 毎月とは別に：保険をやめて戻ってきたお金の一部で、成長投資枠のS&P500を買い足し

はっきり言います。投資に回すお金は、稼ぎを増やすより、毎月出ていくお金を減らすほうが速く作れます。月4.5万円ほどから月10万5千円へ、増えた月6万円ほどは、昇給で作ったものではありません。大部分は、保険を見直して浮いた月5万円あまり（約6万8千円→1万5千円）で、残りは家計の見直しで作りました。

やらかした失敗3つ

結論：3つとも根っこは同じで、「タイミングを読もうとした」ことでした。

失敗①：様子見していた時間が、いちばん高くついた

始めたのは2021年9月ですが、調べ始めたのはもっと前です。コロナ禍の真っ最中で、「こんな時期に始めるのは怖い。落ち着いたら始めよう」と、口座を開く画面まで進んでは閉じるのを繰り返していました。

いま振り返ると、世界中が悲観していたあの時期は、安く買える時期でした。落ち着くのを待った分だけ、その期間を丸ごと逃しました

これは「底で買おうとする」のと同じ考え方です。「いつ始めるか」を読もうとした時点で、もうタイミングを当てる勝負が始まっていました。

では、なぜ2021年9月に始められたのか 「迷っているこの時間も、本当は投資できたはずの期間だ」と思えたこと。そして正直に言えば、その秋は株価が好調で、周りでもその話題が多かったことです。僕は底では買えず、盛り上がってから入りました。普通の人の入り方は、たぶんこうです。

失敗②：保険の解約を、ぐずぐず先延ばしにした

払ったより少なく戻ってくる（＝元本割れ）と分かっていた貯蓄型の保険を、「もう少し待てば」と抱え続けました。いま考えると、自分で投資したほうが増え方は良く、お金も縛られません。途中で解約すると損をする仕組みそのものが、いまは馬鹿らしいと思います。いま入っている人を責めたいのではありません。僕も何年も抱えていたので。しかも、解約すると決めてからも、1週間は悩みました

解約の手順と、約100万円減って戻ったお金をどうNISAへ移したかは貯蓄型保険からNISAへの移し方に書いています。

もっと早くやめて積立に回していれば、そのお金にも長く働いてもらえました。つまり、決めてから動くまでの間も、そのお金は増える時間を逃していました

失敗③：「◯％下がったら買う」ルールが、全滅した

これは、まとまったお金がある人向けの話です。いつかボーナスなどで手元にまとまったお金ができたときに、思い出してください。

まとまったお金を「10％下がったら5万円ずつ買う」と決めて50万円を用意したら、買えたのは20万円だけでした。残りは値上がりで出番がなくなりました。くわしい中身と、まとまったお金の入れ方は8本目に書いています。

むちお

ルールまで作って読めないなら、僕らに勝ち目なくない？

ちえこ

だから毎月同じ額で買う「積立」なの。いつ買うかを当てなくて済むよ。減る年はあるけど、慌てて売らなければいいの

この実録に、よく来る質問

結論：成績を見せると、だいたい同じ2つを聞かれます。ほかに出てきそうな疑問と合わせて、先に答えます。

Q1. いまは高すぎない？落ち着いてから始めたい

その言葉は、コロナ禍で口座の画面を閉じ続けた、始める前の僕と同じです 相場はいつも「高すぎる気がする」か「怖くて買えない」かのどちらかで、「落ち着いた」と思える日は来ませんでした。毎月同じ額で買えば、始める日を当てる必要がなくなります。

Q2. 950万円もあったら、使いたくならない？

なりません。このお金は「老後」と「子どもの学費」のため、と決めてあるからです（学費に使うのはNISAの分だけ。使う時期ごとにお金を分ける考え方は6本目に）。
学費の分も、使う5年ほど前になったら、その分から少しずつ現金に移すのが基本の考え方です。

うちのNISAのうち、S&P500の分が学費のお金で、オルカンの分が老後のお金です。
僕自身は、移す日をはっきり決めていません。
学費の最低限の額の目安がついたら、その分を現金にするつもりです。

それまでに暴落が来たら、最悪、生活防衛資金（＝もしもの時のための現金）でまかなう覚悟です。
これは、生活防衛資金が足りている家だからできる例外で、読者のみなさんには上の基本の考え方をすすめます（学費の分をS&P500にしている理由は5本目に）。

日々の生活は、生活防衛資金と給料で回しています。

妻には、ときどき口座の中身と、何のためのお金かを伝えています。

Q3. iDeCoだけ、増え方が大きい（＋約70％）のはなぜ？

iDeCoは、年表のとおり、新NISAが始まってから月5,000円に減らしています。
だから中身の多くは、始めたころの2021〜23年に入れたお金です。
早く入れたお金ほど、増える時間が長くなります。

NISAは、新NISAで積立を増やしてから入れた額が多いので、割合で見ると小さめに出ます。

Q4. 大学の学費が2〜3年後に要る家も、学費のお金を投資に入れていい？

おすすめしません。
5年以内に使うお金は、下がった時期と使う時期が重なると、下がったまま売るしかなくなるからです。
2〜3年後の学費は、現金（普通預金など）で用意しておきます。

すでに投資に入っている学費の分も、使う5年ほど前から少しずつ現金に移していけば、使う年に3割下がっていても慌てずに済みます。
使う時期ごとにお金を分ける考え方は6本目に書いています。

Q5. うちは貯蓄型の保険に入っていない。元手はどこから作る？

毎月出ていくお金の中から探します。
うちは保険でしたが、ほかにもスマホ代・サブスク（＝月額で払い続けるサービス）・車の費用など、毎月決まって出ていくお金があります。

浮いた額がまず月1,000円でも、ネット証券なら月100円から積み立てられます（2026年10月時点）。

Q6. 月1万円しか出せない。5年でどれくらいになる？

入れたお金は、5年で60万円です（1万円×12か月×5年）。
そこから増えるか減るかは、その5年の相場しだいで、約束できる数字はありません。

僕の5年は＋約50％でしたが、2000年代のアメリカの株のように、10年たっても少し減っていた時期もあります。
「60万円より減ることもある」と分かったうえで始めてください。

Q7. 収入が減って、積立を続けるのがきつくなったら？

「減らす→止める→売る」の順で考えます。
NISAの積立は、証券会社の画面で金額を下げたり止めたりできます。
止めても、持っている分は、増えた分に税金がかからないまま置いておけます（金融庁）。

iDeCoは、掛金の額を変えられるのが年1回までです（iDeCo公式サイト）。
売るのは最後です。
生活費が足りないときに先に使うのは、生活防衛資金です。

Q8. 生活防衛資金がまだ貯まっていない。貯まるまで投資は待つ？

目安は、生活費の6か月〜1年分です（子どもがいる家は1年分寄り）。
全部貯まるまで待たずに、貯めながら少額で並行して始める考え方もあります。
どちらを先にするかと、置き場所は2本目に書いています。

この成績を「自分もこうなるはず」と思わないでください

結論：入れたお金に対して＋約50％は、この5年の相場がたまたま良かっただけです。次の5年は、マイナスで終わることもあります。

たとえばアメリカの株（S&P500）は、2000〜2009年の10年間、増えずに少し減りました。
1年あたりにならすと、約マイナス0.9％です（配当込み・S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスの年ごとの成績から計算・5本目の表）。

同じ10年、全世界株（MSCI ACWI）は、1年あたりにならすと＋0.4％で、ほぼ横ばいでした（配当込み・税引き後・ドルで見た数字・同じ5本目の表）。

だから僕は、次の5年のどこかで評価額が3割減る日が来る前提でいます。いまの約950万円なら、約665万円になる日です。
そのときやることも決めてあって、「何もしない」です。2022年と同じです。

支えは、2022年に一度、何もせずに済んだことと、このお金の使い道を決めてあることです。

40代のいまの僕の意見も書いておきます。40代から始めても、65歳まで20年以上積み立てられます。この記事の5年は、その4分の1ほどです。年齢を理由に迷う時間のほうが、始める前の僕と同じで、ずっと高くつきます。

増えた画面を見て始めた人は、減った画面でやめてしまいがちです。始める理由は、自分で仕組みを分かった納得感に置いてください。誰かの成績を理由にすると、減った月に支えがありません。このシリーズを10本書いたのは、そのためです。

むちお

じゃあ、減ったときにやめないためには？

ちえこ

何を買うか決めたときの理由を、メモに残しておくこと。下がったら、それを読み返すの。5本目の終わりに確認表があるよ

まとめ

結論：5年で約630万円が約950万円に。増えたのは相場のおかげで、僕がしたのは、浮かせたお金で毎月買い続けたことです。

このお金は、老後と子どもの学費のために置いてあります。使い道が決まっているので、下がった月も触っていません。

やることは1つ＝まだ始めていない人は、1本目を読む（約15分）。

もう積み立てている人は、いまの積立をそのまま続けてください。

※本記事は個人の実体験に基づく記録です。特定の商品の購入をすすめるものではなく、記載の成績は過去の結果で、将来の成果を保証しません。投資判断は自己責任でお願いします。成績は2026年7月時点・制度は2026年10月時点のもので、成績は毎年1月に、制度は変わったら随時更新します。

最後まで読んでくれて、ありがとうございます

もがいてナンボ。ではまた

2026年9月19日 公開｜2026年11月5日 更新

投資は全10本｜この記事は9本目＝「入らない投資を決める」（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方
• 9本目　やってはいけない投資5つ　← いまここ
• 10本目　実録・投資5年の全成績　← 次はこれ

むちお

友だちに「絶対に増える投資がある」って誘われたんだけど……ちょっと気になってるんだよね。

ちえこ

「絶対に増える」は、証券会社のプロでも法律（金融商品取引法）で言ってはいけない言葉なの。プロが言えないことを言う人は、友だちでも信じなくていいよ。

むちお

え、そうなの？でも、どれが危ないのか全部は覚えられないよ。

ちえこ

全部覚えなくていいよ。入らないものを5つ決めて、あとは3つの質問だけ持っておけば大丈夫

僕は詐欺には遭っていません。でも、仕組みが分からないまま貯蓄型の保険にお金を出して、約100万円の授業料を払いました。その経験から、答えを先にまとめます。

なぜ「避け方」が先なのか

結論：投資は、1回の大負けで積み上げたものが消えるからです。損は行きと帰りで同じ大きさではありません。

50％減ると、元に戻すには2倍（＋100％）に増やす必要があります。100万円が50万円になったら、そこから倍にしないと戻りません
仮に年5％ずつ増え続けたとしても、2倍近くになるまで約14年かかります（計算上の目安で、増える約束ではありません）。

しかも40代は、取り返す時間が20代より短く、子どもの学費の山とも重なります。

40代で一度大負けすると、取り返す前に学費の山が来ます。だからこのシリーズでは、最後の実録の前に、入らないものの地図を置きました。

入らない5つ

結論：どれも「増える」の顔で来ますが、仕組みを見ると、家族のお金を入れる場所ではありません。

① 1社への一点集中

1つの会社の株（＝個別株）を買うこと自体は、悪ではありません。危ないのは、大事なお金を1社に集めることです。どんな有名な会社でも、10年後はプロにも分かりません。

会社の持株会（＝勤め先の会社の株を、給料から毎月買う仕組み）も、給料と同じ会社にお金を寄せるので、1社集中の一種です。どこからが「大事なお金」かの線は、下の質問③（全部なくなっても生活は続くか）で引きます。

誘い文句は「次の10倍株を探せ」。10倍になった株の話は目立ちますが、下がった株の話は表に出てきません。代わりに、インデックスの投資信託に分けます。

全世界株なら1本で約2,360社（2026年9月末で2,359社・運用会社の月報）、5本目でS&P500を選んだ人も約500社に分かれます。

② FX・レバレッジ

FX（＝円とドルなどの値動きにお金を賭ける取引）は、誰かの負けが誰かの勝ちになる世界です。手数料の分だけ、参加者全体ではマイナスになります。

値動きを2倍・3倍にする投資信託（＝レバレッジ型）も同じ棚です。金融庁は、値動きを2倍にする、株のように取引所で売り買いできる投資信託について、中長期の投資には向かないと説明しています。

理由は、毎日の値動きの2倍を目指す作りにあります。たとえば元の指数が100→90→100と戻っても、2倍型は100→80→約98で、元に戻りません。上がり下がりをくり返すほど、この差が積み上がります（＝中身がすり減る）。

取引所で売り買いしない普通のレバレッジ型の投資信託も含めて、こうした商品はNISAの成長投資枠（＝新NISAの、まとまったお金でも買える枠）の対象から外されています（金融庁）。値動きの激しい仮想通貨も、家計の柱には向きません

すすめはしませんが、それでも持つなら、下の質問③の「全部なくなっても生活は続く金額」の中だけにします。

③ 毎月分配型の投資信託

毎月お金が振り込まれる投資信託です。ただ、その中には、運用で増えた分ではなく、自分が入れたお金を返しているだけの「元本払戻金（特別分配金）」が混ざることがあります。

手数料も年1〜2％台と高いものが多く、手数料の安いインデックスの投資信託（年0.1％以下）とは10倍以上の差です。

見分けるときは、運用報告書の「分配金の内訳」を見ます。運用報告書は、運用会社のホームページや証券会社の商品ページで、買う前でも読めます。
なお、毎月分配型はNISAの成長投資枠では買えません。

④ 貯蓄型・外貨建ての保険と、外貨預金

窓口で「長く持てば損はしませんよ」と勧められる定番です。
一見、長く持てば損しない、まじめな仕組みに見えます。でも、僕はこう考えています。

• 売る側は、長く持てば自分たちがほぼ勝つと分かっている＝集めたお金を長く運用でき、その間ずっと手数料を引けるからです。
  円建ての保険の中身は国債などの債券（＝国や会社にお金を貸して、利息をもらう約束の紙）が中心、運用しだいで受け取る額が変わる保険（＝変額保険）や外貨建ての保険は株や外国の債券も使いますが、この作りはどれも同じです。
• 途中でやめれば、元本割れするように作ってある＝短い期間の損は、こちらが背負います。
• 長く持って増えた分は、手数料でがっぽり持っていかれる＝保険と投資と為替を1つに混ぜた分、手数料が見えなくなっています。

相手は損をせず、こちらはリスクと手数料だけを持っていかれる。これが、この棚の正体だと僕は見ています
だから、保険は掛け捨てで守り、増やすのはNISA、と分けます。

外貨建ての保険には、為替の危なさが加わります。「元本保証」とあっても外貨での保証であることが多く、円に戻したときの額までは守られません。

両替のたびに手数料もかかり、国民生活センターも相談が増えていると注意を呼びかけてきました。

外貨預金も同じ棚です。円とドルを替えるたびに手数料がかかり、銀行がつぶれたときに1,000万円まで守られる仕組み（＝預金保険）の外です。銀行がつぶれることはめったにありませんが、つぶれたときは戻らない分が出ることがあります。避けたい主な理由は、手数料の高さのほうです

⑤ SNS・知人のうまい話

被害の大きさが、国の数字ではっきり出ているのがここです。警察庁によると、SNS型の投資詐欺とロマンス詐欺の被害は、2025年の1年間で約1,834億円でした（投資詐欺だけで約1,288億円）。

投資詐欺は9,523件なので、1件あたりにならすと約1,353万円です。

流れはだいたい同じです。有名人をかたる広告から、LINEのグループへ誘われます。

「先生」の言うとおり偽のアプリに入金すると、画面上では増えていきます。でも、引き出そうとすると手数料を次々に求められ、出せません

未公開株（＝まだ取引所で売り買いされていない会社の株）や「元本保証」の高利回りの話も、知人から来ると断りにくくなります。

相手が国に登録した業者かどうかは、金融庁の登録業者の一覧で、社名や電話番号から調べられます。ただ、登録業者の名前をかたる例もあるので、調べても「SNSや知人の話は断る」は変えません。

ここで1つ、はっきり言わせてください。

本当に確実に儲かる話は、僕たちのような一般人のところには来ません。

確実に儲かるなら、人に教えず自分でやるはずです。それでも話が来るのは、相手が「あなたは特別だから」と思わせるのが上手いからです。

お金も人脈もある芸能人がだまされたニュースが何度も出るのは、この「特別扱い」に弱いからです。

だから、SNSや知人から来た投資の話は全部断る、と先に決めておきます

早見表

副業の顔で来るフランチャイズの誘いや、高額な情報商材・セミナーの誘いも、中身は同じです。下の3つの質問は、副業の話にもそのまま使えます。

窓口や営業の話に効く、3つの質問

結論：5つを覚えていなくても、この3つで止まれます。1つでも答えられなければ、お金は出しません。

この欄を使うのは、銀行や証券会社の窓口、保険の営業など、相手がはっきりしている話です。SNSや知人から来た話は、質問の前に断ります。

3つとも答えられても、その場ではお金を出さず、「持ち帰って調べます」で一晩おきます。

話を聞いてしまったら、その場でこの欄にチェックを入れてみてください。

③の「全部なくなっても生活は続く金額」の目安は、2本目で決めた生活防衛資金（生活費の6か月〜1年分）にも、NISAの積立にも手をつけずに出せる額です。

いちばん強いのは、先に決めた一言です。「うちはインデックスの積立だけ、と決めています」。その場で中身の比べっこを始めると、相手の土俵に乗ってしまいます

むちお

「これは特別なんだよ」って押されたら？

ちえこ

「特別でも、うちは入らないと決めてるんだ」って、同じ一言をくり返すだけでいいよ

もし払ってしまったかもしれないと思ったら、1人で抱えず今日のうちに連絡します。LINEの友だち追加をしただけで、まだ払っていない段階でも相談できます。
電話は2つです。

• 消費者ホットライン188（いやや）＝局番なしでかけると、近くの消費生活センターにつながります。
  契約やお金のトラブルを、どうすればいいか一緒に考えてくれる窓口です。
  土日祝日は、地元の窓口が休みなら、10時〜16時に国民生活センターにつながります（一部地域・年末年始を除く）。
• 警察相談専用電話＃9110＝「110番するほどか分からない」ときにかける、警察の相談窓口です。
  詐欺かもしれないと思ったら、ここに話せば被害届のことまで教えてくれます。
  受付時間は都道府県ごとに違い、夜間や土日祝日は当直や音声案内での対応です。

もう振り込んでしまったら、振込先の銀行にもすぐ電話します。金融庁も、振り込め詐欺などの被害は、警察と振込先の銀行に連絡するよう案内しています。

口座を止めてもらえれば、残っていたお金が「被害回復分配金」として戻ることがあります（振り込め詐欺救済法・戻るまで数か月以上かかります）。

金融の商品そのものの相談なら、金融庁の金融サービス利用者相談室（0570-016811・平日10〜17時）もあります。
ただ、相手との話し合いの間には入ってくれないので、お金を取り戻す相談は銀行・警察・188が先です。

家族がもうお金を出してしまったときも、順番は同じです。振込先の銀行、警察、188の順に連絡し、画面の写しや振込明細を消される前に残します。
くわしい手順はSNSの投資詐欺の記事にまとめています。

時間がたつほど、お金は取り戻しにくくなります。迷ったら、今日かけます。

うちの場合｜仕組みが分からないまま払った約100万円

結論：詐欺ではない、まっとうな会社の貯蓄型の保険で、約100万円の授業料を払いました。仕組みを説明できないものにお金を出した、という1点では同じ失敗です。

20代の後半、職場に来た保険の営業さんに勧められて、個人年金に入りました。「60歳か65歳まで払えば、年70万円ほど受け取れて、払った額より100万円は確実に多い」という説明でした。受け取るのは10年間（年70万円×10年）の約束でした。

そこから生命保険（終身）、子ども2人分の学資保険と、貯蓄型の保険を1本ずつ増やしていきました。
4本を同時に払っていたころは、月4万円近くになっていました。

10年以上払い続けて、30代後半に元本割れで解約しました。
減って戻ってきた分は、学資保険で約40万円、生命保険で約38万円、個人年金で約20万円。合わせて約100万円です。

いま振り返ると、正直こう思います。

自分で投資したほうがよっぽど増えたのに、お金は何十年も縛られて、途中でやめたら損をする。こんな馬鹿らしい話はありません。

上の質問①（儲けの出どころを説明できるか）に、当時の僕は答えられませんでした

いまは、守るのは掛け捨ての保険、増やすのはNISA、と分けています。家族の生命と医療の保険料は、月1.5万円になり、2026年10月にはさらに月7千円台まで下げました。

よくある誤解

結論：真面目な人ほどはまりやすい思い込みを、3つ片づけます。

誤解①「銀行や証券会社の窓口の商品なら安全」

窓口の商品は合法です。ただ、手数料が高いものも並んでいます。毎月分配型も貯蓄型の保険も、窓口でよく勧められる商品です。

見分けるときは、持っている間ずっと引かれる手数料（＝信託報酬）を見ます。インデックスの投資信託なら年0.1％以下で、上の毎月分配型のように年1〜2％台の商品もあります。

誤解②「少額ならFXも勉強になる」

怖いのは金額より、一度勝ったときの成功体験です。勝つと「いける」と思い、掛け金が少しずつ増えていきます

自分のタイミングで買ってみたいなら、8本目のとおり、NISAの成長投資枠で、いつもと同じインデックスの投資信託を買い足せば十分です。買うものは、決めた一言の「インデックスの積立」と同じ投資信託のままです

仮想通貨は少額なら様子見できますが、FXは別です。預けたお金（＝証拠金）の最大25倍まで賭けられるからです。
少額のつもりでも、預けた額より大きな損が出ることがあります。

誤解③「元本割れするから、いまの貯蓄型は解約すると損」

いま解約すると、払った額より少なく戻ってきます。続ければ、戻る額が増えて、元本割れが消える契約もあります。
でも、比べるのは「元本割れしているか」ではなく「この先の増え方」です。

「このまま払い続けた場合」と「いま解約して、浮いた保険料をNISAに回した場合」を、同じ年数で比べます。続ければ、これから払う分にも手数料がかかり続けます。

加入がずっと前で、約束された利回り（＝予定利率）が高い昔の契約は、続けたほうが得なこともあります。保険会社に「この先、解約したらいくら戻るか（＝解約返戻金）の年ごとの表」を出してもらって比べます。くわしい手順は貯蓄型保険→NISA移行ガイドにまとめています。

Q. もう持っている商品は、どうする？

A. 「今日ゼロから選ぶなら、これを買うか」で考えます。保険なら、上の誤解③の比べ方で決めます。投資信託なら、上の毎月分配型の章の「分配金の内訳」と手数料を見て、同じお金をインデックスに移した場合と比べます。

NISAの外で持っているなら、売ると増えた分に約20％（20.315％）の税金がかかります。NISAへそのまま移すことはできず、売ってNISAで買い直すと、その分、NISAで1年に買える上限（つみたて投資枠は年120万円、成長投資枠は年240万円）が減ります。

解約すると決めたら、先に掛け捨ての保険に入れたことを確かめます。保障が切れた日をつくらないためです。

うちの貯蓄型の保険も、元本割れのまま解約しました。いまの保険の形は、上の「うちの場合」のとおりです。

Q. 保険の営業さんの「確実に多い」は、法律に触れないの？

A. 保険には、保険業法という別の決まりがあります。
配当など、将来の額がはっきりしないものを「確実」と言うことは、保険業法でも禁止されています。

一方、受け取る額が契約で決まっている部分なら、その額を伝えること自体は違反ではありません。
だから「確実」と言われたら、どこまでが契約で決まった額か、途中でやめたらいくら戻るかを、紙で出してもらいます。

Q. 子どもの学資保険の満期が3年後です。解約してNISAに回したほうがいい？

A. まず、誤解③のとおり「このまま払い続けた場合」と「いま解約した場合」を、保険会社の表で比べます。満期が近いほど、これから払う額は少なくなります。

そして、解約しても、3年後の学費に使うお金はNISAに回しません。6本目のとおり、5年以内に使うお金は預金に残し、学費の山の時期は積立を止めずに減らします。

まとめ

結論：40代の投資は、増やすことより退場しないこと。入らない5つを決め、SNSや知人の話は断り、窓口や営業の話には3つの質問をぶつけます。

※本記事は個人の経験・調査に基づく一般的情報です。特定の商品の売買をすすめるものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。過去の実績は将来を保証するものではありません。制度や統計の数字は2026年10月時点のもので、変わったら随時更新します。

もがいてナンボ。ではまた

2026年9月16日 公開｜2026年11月5日 更新

投資は全10本｜この記事は7本目＝「iDeCoをどうするか」（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？　← いまここ
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方　← 次はこれ
• 9本目　やってはいけない投資5つ
• 10本目　実録・投資5年の全成績

むちお

NISAは始めたんだけど、iDeCoもやったほうがいいの？「節税になる」ってよく聞くし、やらないと損な気がして……。

ちえこ

節税は本当だよ。ただiDeCoは、入れたお金を原則60歳まで引き出せないの。40代は、子どもの進路や親のことで、予定が変わりやすい時期でしょ。だから順番が大事なんだ。

むちお

え、60歳まで？じゃあやらないほうがいいの？

ちえこ

人によるの。この記事で、やる・最低額で続ける・見送るのどれかに決めようね

僕は多めに入れていた額から、最低額の月5,000円に減らしました。理由も含めて、答えから

NISAとiDeCoの違い｜iDeCoは鍵つきの箱

結論：どちらも増えた分に税金がかかりませんが、iDeCoは入れた額の分だけ今年の税金が安くなる代わりに、60歳まで引き出せません。

違いを表で

出典：いまの手数料＝三菱UFJ銀行、2027年からの186円＝りそな銀行のiDeCo手数料ページ、受け取り年齢＝iDeCo公式サイト、NISAの上限＝金融庁のNISA特設ウェブサイト

「節税になる」という言葉だけで決めると、この鍵の重さを見落とします。

税金が安くなる分は、お金を20年ほど動かせなくする代わりにもらうもの、と僕は考えています。

やる・最低額・見送る｜3問で決める

結論：下の3問で、冒頭の「やる・最低額・見送る」のどれかが出ます。
例外は1つ＝税金を払っていないのに、すでにiDeCoに入っている人には「掛金を止める」が出ます。

3問の答えに関係なく、生活防衛資金がまだの人は見送り、5〜10年の間に大きな出費が続く人は最低額までにします（下の「iDeCoが向いていない人」）。

3問で決める

むちお

「手元にあると使っちゃう」タイプなんだけど、それならiDeCo向き？

ちえこ

それでも先にNISAだよ。NISAも積み立ての設定にしておけば、手元に残らないから同じ効き目があるよ

正直、僕にも「手元にあると使ってしまう」気持ちはあります。

それでも家計を管理するようになってからは、縛られることより、いざというときに引き出せないことのほうが大きなリスクだと感じています。ここは人によって違う所です。

手数料と、戻ってくる税金を比べる

掛金を出していれば、その分の税金が戻ってきます。手数料と比べて、自分の場合を計算してみてください

月5,000円・所得税10％の人なら、1年で税金が約12,000円安くなり、手数料は約2,200円（2027年から）です。
半分は年末調整（＝会社が年末に税金の払いすぎを直してくれる手続き）で、残り半分は翌年6月からの住民税が下がる形で戻ります（国税庁「小規模企業共済等掛金控除」）。

自分の口座から払っている人は、秋に届く払込証明書（＝iDeCoに払った額の証明）を会社に出します。
給料から天引きで払っている人は、会社が年末調整でまとめるので、出さなくてかまいません。

確定申告（＝自分で税務署に1年の収入を届け出る手続き）をする人は、そこに書いても同じように税金が安くなります。

僕も多めに入れていたころは、税金が安くなるのを実際に感じていました。税金の得は本物です。それでも順番はNISAが先、という理由を次の章で書きます。

なぜ40代はNISAが先なのか

結論：40代は予定が変わりやすく、NISAの枠でたいてい足り、iDeCoには受け取るときの宿題が残るからです。

理由1｜40代から60歳までの20年は、何が起きるか分からない

子どもの進路で学費が上がる、親の介護が始まる、転職で収入が下がる。60歳まで引き出せないお金を増やしすぎると、苦しいときにNISAのほうを売ることになります

iDeCoで税金が安くなる効果は、所得税を払っている人なら小さくありません。
それでも先にしないのは、この引き出せない縛りがあるからです。

僕はNISAもiDeCoも、一度も引き出したことはありません。それでも、引き出せない箱にお金を寄せすぎるのはリスクだと感じています。

40代の僕は、こう考えます。20代なら、60歳まで縛られる期間が35年以上あり、重すぎます。
50代なら縛りは10年前後と短く、NISAの枠も埋まりやすいので、iDeCoを先にする答えもありえます。

ただし50代後半から始めて、入っていた期間が10年に足りないと、受け取れるのは61〜65歳からになり、縛りは60歳を超えて伸びます（iDeCo公式サイト）。
40代後半の人は、50歳に近いほど50代の答えに近づきます。

40代は縛りが20年ほど残り、教育費と親のことが重なる時期です。
うちも子どもが3人いて、手元にお金が要る年は必ず来ます。
だから40代は、NISAの枠を埋めるのが先です

40代後半で、教育費の山がもう見えている人は、上の50代の答えも見て決めます。

理由2｜NISAの枠だけで、たいてい足りる

老後のために積み立てる箱としては、NISAの枠は大きく、多くの家ではまだ余っています（月いくらにするかは6本目）。
埋まらない箱があるのに、鍵つきの箱を先に開ける必要はありません

年360万円を毎年入れられる家は多くありません。だから40代の多くの家は、見送るか最低額になります。

理由3｜iDeCoには、受け取るときの宿題が残る

NISAは、受け取るときに考えることがありません。
iDeCoは、一時金（＝まとめて一度に受け取る）か年金（＝分けて受け取る）か、退職金と何年空けるかを、60歳の前に自分で決める宿題が残ります。
そのルールも最近、厳しくなりました（下の章）。

20年動かせないお金を、ルールが変わりうる箱へ先に入れる理由はありません

受け取るときの税金｜2026年から「10年ルール」

結論：iDeCoをまとめて受け取ると、退職金と同じ税金の割引（退職所得控除）が使え、その範囲なら税金は0円です。
ただし退職金と近い時期だと、割引を2回分は使えません。

2026年1月から、iDeCoが先・退職金が後のときの「近い」の幅が、5年から10年に広がりました（「60歳でiDeCo、65歳で退職金」はもう通りません）

※出どころ＝財務省「令和7年度税制改正」（2026年1月1日以後の受け取りから）・退職金の税金の基本は国税庁「退職金を受け取ったとき」

僕もこの10年ルールを知って、やっぱりNISAを先にしよう、とあらためて思いました。
20年先の税制を、いま完璧に読むのは無理です。やることは3つだけです

• 勤め先に退職金があるか、いつ・だいたいいくらかを確かめておく（勤め先の退職金の規程か、人事・総務の窓口で分かります）。
  退職金が先・iDeCoが後のときは、20年空かないと割引が重なる扱いになります。
  iDeCoは75歳までに受け取るので、60歳で退職金をもらう人は、実際には避けられません。
• 年金で受け取る道があると知っておく（10年ルールはかからないが、国の年金と合わせて税金がかかるので、どちらが得かは受け取る前に計算する）
• 掛金を大きくしすぎない（退職金が多い人ほど割引の枠を使い切り、受け取るときの税金が重くなります。
  割引の枠は、勤続20年までは1年40万円、20年を超えた分は1年70万円で、勤続30年なら1,500万円です。
  目安として、退職金がこの枠に近い・超える人が「多い人」です）

2027年1月から上限が上がる｜それでも順番は同じ

結論：上限が会社員で月6.2万円に上がります（施行は2026年12月1日の予定＝12月分の掛金、2027年1月の引き落とし分から）。
6.2万円は、会社の企業年金と合わせた額です。
会社が掛金を出している人は、6.2万円からその分を引いた残りが自分の上限です。

自営業は月7.5万円に上がります。
また、60歳を過ぎてもiDeCoを続けている人などは、70歳未満まで入れるようになります（条件あり）。

60歳まで引き出せないのは同じなので、NISAが先は変わりません。

上限が大きいぶん、節税につられて入れすぎる危険も大きくなります

むちお

上限がぐっと上がったら、そのぶん増やしたほうが得じゃない？

ちえこ

税金は得でも、60歳まで鍵がかかるのは同じだよ。増やすのは、NISAの枠が埋まりそうになってからで間に合うの

僕も、上限が上がっても掛金は増やしません。まずはNISAです。

上限の出典：厚生労働省

うちの場合｜多めに入れていた額から、月5,000円へ

結論：旧NISAの時代は、iDeCoに多めに入れていました。いまのNISAが始まってから、月5,000円の最低額に減らしています。

旧NISA（2023年までの、年の枠が小さかったNISA）のころは、iDeCoで税金のかからない枠を広げていました。
いまのNISAは箱が大きく、必要なときに引き出せて、仕組みもシンプル（受け取るときの税金を考えなくていい）なので、そちらを先に埋めています

ゼロにしなかったのは、止めても手数料だけはかかり続けるからです。最低額で続ければ、入れるときに手数料を上回る税金が戻ってきます（受け取るときの税金は別に考えます）。

それと正直に言うと、忘れたころに出てくる老後の楽しみ、くらいの気持ちもあります。
iDeCoの中身（約95万円・増えた分約40万円・2026年7月時点）は10本目の実録に書いています。

うちはNISAが楽天、iDeCoがSBIと分かれていますが、これから始めるなら同じ証券会社でまとめるのが簡単です（3本目）
分かれていて不便はありませんが、一緒でもよかった、とも思っています。

iDeCoが向いていない人

結論：次の人は、iDeCoを見送るか、最低額にしておくのが安全です。

• 税金を払っていない人＝所得税も住民税も0円なら、安くなる税金がありません。
  すでに入っている人も掛金を止めます。
  所得税だけ0円の人は住民税で年6,000円ほど下がるので、入っていれば最低額で続けます。
• 生活防衛資金がまだの人＝先に2本目の貯金からです。
• 5〜10年の間に大きな出費が続く人＝増やさず、最低額のままにします。
  たとえば、数年のうちに子どもの大学の学費が来る家です。

迷ったら、iDeCoは後回しにして大きく困ることはない、と僕は考えています。NISAを先に進めておけば、iDeCoはあとからでも始められます。

よくある疑問

結論：よく聞かれる6つに、先に答えておきます。

Q. 合わなければ、途中でやめられる？

A. 掛金は止められますが、それまでのお金は60歳まで引き出せません。
止めている間も、入れたお金で買った商品はそのまま値動きし続けます。
その間も、手数料が毎月66円かかり続けます。

止める手続きはいつでもできます（額を変えるのは1年に1回）。
介護などで税金を払わない年が来たら止めて、また払うようになったら再開することもできます。

だから、税金を払っている人は、止めるより最低額です

Q. 会社に企業型DC（会社が掛金を出す確定拠出年金）がある。iDeCoと会社のDCへの上乗せ（マッチング拠出）、どっち？

A. まず会社の規約で、どちらができるかを確かめます（会社の年金の窓口か、DCの専用サイト）。
両方できるなら、手数料を会社が持つことが多い上乗せが手軽です。

2026年4月からは、会社の規約が変われば、上乗せも会社の額を超えて出せるようになりました（上限の範囲内・厚生労働省）。
会社の商品が気に入らない人はiDeCoです。
どちらもできない会社なら、会社のDCとNISAだけで十分です。

どちらも60歳まで引き出せないので、NISAが先は同じです。

Q. NISAに月5万円入れていて、60歳までにいつか1,800万円が埋まりそう。これも「埋めるペース」？

A. いいえです。
この記事の「埋めるペース」は、年360万円近くを毎年入れている人です。
月5万円なら年60万円で、枠はまだ大きく余っています。

余るお金があるなら、iDeCoより先にNISAの月の額を増やします（6本目）。

Q. 妻（夫）がパートや専業主婦の場合、iDeCoに入ったほうがいい？

A. 扶養の中で所得税も住民税も払っていなければ、見送るで合っています。
入っても安くなる税金がありません。
パートでも住民税だけ払っている人はいるので、3問の③で確かめます。

共働きでどちらか一人だけやるなら、税率の高いほう（多くは収入の多いほう）が、同じ掛金でも戻る税金が大きくなります。

Q. 60歳を過ぎてから入っても、受け取れる？

A. 2026年12月からは、60歳を過ぎてから入る人も出てきます（厚生労働省）。
その人は、入ってから5年たつと受け取れます。

Q. ふるさと納税をしている。iDeCoを始めると、ふるさと納税の上限は下がる？

A. 少し下がります。
iDeCoで税金のかかる所得が減るぶん、ふるさと納税で得になる上限も少し下がります。
上限を計算するサイトでは、iDeCoの掛金も入れて計算します。

まとめ

結論：40代はNISAが先、iDeCoはその次。やるなら、退職金が多い人・額が分からない人は最低額から。

※本記事は個人の経験・調査に基づく一般的情報です。税額や控除は個々の状況で変わります。具体的な判断は、勤め先の制度や税務署・専門家にご確認ください。投資判断は自己責任でお願いします。制度・手数料は2026年10月時点の内容で、変わったら随時更新します。

もがいてナンボ。ではまた

2026年9月12日 公開｜2026年11月5日 更新

投資は全10本｜この記事は6本目＝「月いくら・いつまで」（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？　← いまここ
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？　← 次はこれ
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方
• 9本目　やってはいけない投資5つ
• 10本目　実録・投資5年の全成績

むちお

口座も買うものも決めたんだけど、月いくら積み立てればいいの？ネットだと「手取りの20％」とか書いてあるけど……。

ちえこ

その％は、よその家の平均なの。40代は、子どもの入学みたいに大きなお金が出ていく年が決まってるでしょ。だから、家族の年表から逆算する（＝先の予定から、さかのぼって決める）のがいちばん確かだよ。

むちお

年表？そんなの書いたことないよ

ちえこ

子どものいまの学年を選ぶだけでいいよ。この記事の欄で、山の年が出るからね

僕は月3万円ほどから始めて、いまは月10万円を積み立てています。その途中で分かった決め方を、答えから先にまとめます。

なぜ「手取りの◯％」では決まらないのか

結論：40代の家計には、貯めやすい時期と、出ていく時期の波があります。固定の％で決めると、入学金が重なる年に払えなくなります。

子どもが小さいうちは、貯めやすい「貯め時」です。高校・大学が近づくと、入学金や授業料が出ていく「かかり時」になります。同じ家でも、5年後にはまったく違う家計ですだから先に、家族の年表で「出ていく年」を見ます。

僕が「手取りの20％」を初めて知ったのも、NISAを始めるときに見たYouTubeでした

％は始める入り口としては便利です。でも、うちの山がいつ来るかまでは教えてくれません。

月いくらを決める3ステップ

結論：年表で山の年を出し、お金を3つの箱に分け、欄で出たNISAの額の7割から始めます。この順で決めます。

ステップ1｜家族の年表で「山の年」を出す

今後20年で、お金が大きく出ていく年を書き出します。いちばん大きいのは、子どもの高校と大学の入学です

うちは子どもが3人いるので、これから数年の間に入学の山が続きます。

うちの学費の分は、学資保険（＝子どもの学費のために積み立てる保険）をやめたときに戻ってきたお金を、NISAの成長投資枠でまとめてS&P500（＝アメリカの大きな会社500社にまとめて投資する商品）に入れたものと、毎月の積み立てのうち1割（S&P500の月1万円）です。

残りの月9万円（オルカン＝世界中の会社にまとめて投資する商品）は、老後のお金です。

上の子の分は、使うまで5年を切っています。

これは、この記事の決まり（5年以内に使うお金は預金）から外れた、うちの例外です。

下がった年は、ほかの貯えで埋めるつもりです。

最悪のときは生活防衛資金も使えますが、本来は病気や失業のためのお金です。学費に使うのは、ほかに手がないときの最後の手段です。
奨学金も、最後の逃げ道としては使えますが、当てにして計画はしません。

この逃げ道があるからできるやり方で、まねはすすめません。

これから始めるなら、使う5年前に預金へ移しておくほうが、下がった年に株を売らずに済みます

ステップ2｜お金を3つの箱に分ける

ここからは、下の欄に数字を入れて、月いくらを計算します。
その前に、毎月貯められるお金を、使う時期で3つに分けます。

• 5年以内に使う（入学金・車の買い替え・家を買うときの頭金など）＝預金で確保します。
• 5〜15年で使う（下の子の学費・家の修理など）＝基本は預金寄り。
  車の買い替えや家の修理のように、時期を数年ずらせる山だけ、一部を投資にしてもかまいません。
  学費は時期を動かせないので、預金で持ちます。
• 15年以上使わない（老後のお金）＝NISAで積み立てます。
  0歳〜年少の子の大学のように、入学まで15年以上ある学費も、ここで一緒に積み立ててかまいません（年中・年長の子の大学は2つ目の箱）。
  入学の5年前になったら、その分だけ売って預金に移します。

※2027年1月から、子ども名義で使える「こどもNISA」も始まります。年60万円まで、原則18歳まで引き出せません。12歳からは、子どものための支出に限り、条件つきで引き出せる予定です。くわしくは金融庁のNISA特設ウェブサイトで。

この3つ目の箱に入った額が、あなたの家の「月いくら」の土台です。

生活防衛資金（＝病気や失業に備えて別に取っておく、生活費の半年〜1年分）は、この3つとは別です。

下の欄の①は、毎月貯められる額です。
手取りから毎月の支出（家計簿の3か月平均）を引きます。家計簿が無ければ、通帳の残高が3か月でいくら増えたかを3で割ります（口座が複数なら、全部の残高を足して見ます）。

夫婦で財布が別なら、2人分を足して入れます。

そこから防衛資金に回す分を除きます。

②は、5年以内の入学にかかるお金の見込み÷入学までの月数です。山が2つ以上あるときは、1つずつ割って足します。
③も同じで、5〜15年先の山の見込み÷その山までの月数を足します。

見込みは、学校の案内や日本政策金融公庫の教育費の調査（令和3年度）で確かめられます。いま出ている最新の回です。

この調査の平均では、入学の年にかかるお金（受験料・入学金など）は、高校が35.0万円、大学が81.1万円です（国公立67.2万円・私立文系81.8万円・私立理系88.8万円）。
入学したあとも、高校は1年75.6万円、大学は1年149.9万円かかります（授業料・通学費・塾代などを含む）。

このうち毎月の家計から払いきれない分も、払う年ごとの山として数えます。

下宿なら、仕送りが平均で年95.8万円加わります。

2021年の調査なので、学校の案内でいまの額も確かめておきます。

学資保険を解約せず満期まで持つなら、そのお金は満期金を受け取る時期に合わせた箱（5〜15年先なら2つ目の箱）に入っている扱いにしてかまいません。

欄の③には、預金で持つ分だけを入れます。
2つ目の箱のうちNISAに回す分はここに入れないので、そのまま欄で出る額に入ります。

iDeCo（＝老後のために自分で積み立てる年金）をしている人は、欄で出た額からiDeCoの掛金（＝毎月払う額）を引いた残りが、NISAの額です。

ステップ3｜迷ったら7割から始める

計算した額に不安があるなら、その7割から始めます。無理な額で始めて止めるのが、いちばんもったいないからです。
積立額は、あとから増やせます

7割は、きっちり決まった数字ではありません。出た額に3割の余裕を残す、という目安です。

6割でも8割でも、止めずに続けられる額なら、それでかまいません。

欄の卒業ラインまでの年数も、この7割の額で出しています。あとで全額に上げれば、届くのはもっと早くなります。

48歳で始めた場合などで、65歳までに届かない計算なら、積立額を上げる・働く年を延ばす・老後の生活費を見直す、のどれかで縮めます。

つみたて投資枠で積み立てられるのは、1人年120万円（月にならすと10万円）までです。

夫婦ならそれぞれに枠があるので、2人で年240万円（月にならすと20万円）までです。

NISAなら、どちらの名義で積み立てても税金はかかりません。まず1人の枠で始めて、足りなくなったらもう1人の口座も使えば足ります。

月10万円を超える分は、成長投資枠（＝つみたて投資枠とは別の、年240万円までのNISAの枠）でも積み立てられます。買うものは、同じ投資信託（＝たくさんの会社の株を、まとめて少しずつ買える商品）でかまいません。

NISA全体の上限は1人年360万円（月30万円）です。

上限は金融庁のNISA特設ウェブサイトで確かめられます。

僕の最初は月3万円ほどで、それでもきつかったです 固定費、とくに保険を見直して余裕が出てから、少しずつ上げていまの形になりました。

続けるうちに、少ない額のままでは思ったほど増えない、と感じたのも上げた理由です。

少ない額でもどれだけ増えるかを見るための例で、積み立てる額の目安とは別です。
月1万円でも、20年続ければ、入れたお金240万円が年5％の計算で約411万円になります（年5％で増え続けたと仮定した計算です。実際の増え方は年によって上下し、将来を約束するものではありません）。

年5％は、計算をそろえるための仮の数字です。
過去の成績から約束できる数字ではありません。

自分の額でも計算してみてください。3通りで計算できます

1. 毎月◯円を◯年続けたら、いくらになるか
2. 目標の金額にするには、毎月いくら要るか
3. 目標の金額まで、何年かかるか

教育費と老後、どっちが先？

結論：老後を後回しにしません。教育費を貯める間も、老後の分は最低でも月5,000円を先に確保します。教育費には奨学金や教育ローン（＝学費のために借りるお金）という借りる手段がありますが、老後の生活費には、誰でも借りられる手段がほとんどないからです

老後の準備は、子どものための準備でもある

老後の準備を後回しにすると、いちばん負担がかかるのは子どもです。社会人になった子が、親の生活費を支える形になります

ただ、奨学金を借りれば済むという話でもありません。利子のつく奨学金（日本学生支援機構の第二種）は、利率が借りたときではなく、借り終わる（卒業する）ときに決まります。

上限は年3％で、2026年の夏には利率が変わらない方式（固定方式）で上限の年3％に届いています（2026年9月時点・日本学生支援機構の利率のページ）。
基本の額の利率は年3％までです（増額して借りた分は、3％を少し超えることがあります）。借り終わる年に下がっていれば、3％より低くなります。

つまり借りる時点では、返す額が確定しません

うちも、できれば借りずに行けたらと思っています

もう1つ、親として知っておきたいことがあります。教育費の準備は「子どものため」と言われるほど、手数料や縛りの重い商品に流れやすい、と僕は見ています。

うちも子ども2人分の学資保険（こども共済）に入っていて、解約したときには約40万円減っていました。
解約でいちばん迷ったのは、この減った分を取り返せるかでした。

最悪は奨学金になるかもしれないという不安と、積み立てればきっと増えるという期待が、同時にありました。
それでも、手数料や縛りで約40万円も減る商品を、子どものためと言って選ぶ理由はありません。

だから僕なら、子どものためでも、老後の積み立てをゼロにしてまで学資保険には入りません。

むちお

でも、目の前の学費を削ってまで老後の準備をするのは、気が引けるなあ……。

ちえこ

学費と老後を、同時に進めればいいの。老後の分は月5,000円でもいいから、ゼロの年を作らないことが大事なんだよね。

40代の僕は、こう考えます。20代なら老後まで40年あり、子どもの教育費もまだ先なので、NISAに寄せやすい。
50代なら老後が近く、増やすより減らさない形へ移る時期です。

40代は、子どもの入学の山と老後の準備が同時に来ます。
だから「手取りの◯％」ではなく、年表と箱で分けないと、山の年に株を売ることになります。

かかり時は「減らす」でいい。ゼロにしない

入学金が重なる年に、無理をする必要はありません。いま月3万円の家なら、月5,000円に減らす、で十分です
いくらの家でも、下げる先は老後の最低ラインの月5,000円までです。

大事なのは、口座の積立設定を止めないこと。細くても線をつないでおけば、余裕が戻った月にすぐ元の額へ戻せます。

いつまで積み立てる？｜卒業ラインの決め方

結論：（老後の1年の生活費−年金）×25が、積み立てを続ける目安です。年金を引くと、目標はぐっと現実的になります。

生活費の25倍、から年金を引く

「1年の生活費の25倍の資産があれば、毎年4％ほど、貯めたお金を少しずつ売って生活費に使っても、30年は資産が尽きにくかった」という、アメリカの研究にもとづく目安があります（4％ルール）。年300万円で暮らすなら、7,500万円です

※出どころ＝アメリカのトリニティ大学の教授3人の論文（AAII Journal・1998年2月号）。研究の概要（英語）

ただ、この目安は収入がゼロになる前提です。僕たちには公的年金があります。必要なのは、生活費と年金の差の分だけです。

むちお

7,500万円って聞いた瞬間、もう無理だって思っちゃったよ……

ちえこ

大丈夫。全部を自分で用意するわけじゃないの。年金を引いた残りだけを見ればいいんだよ

しかも、老後の生活費はいまより少なくなるのがふつうです。
子どもは自立して教育費はなくなり、食費や人付き合いも減ります。
国の調査でも、その差は数字に出ています（総務省「家計調査 2025年平均」）。

40代の家は子どもを含めて平均3〜4人、65歳以上は夫婦2人なので、そのままは比べられません。
それでも、教育費がなくなり、食費や付き合いが減るぶん、老後は今より少ないお金で暮らせます

内訳は、老後の暮らしの目安として、65歳以上の分だけ載せています。

ただし同じ調査で、65歳以上の世帯は約95％が持ち家で、住まいのお金は月1.8万円ほどです。
賃貸の人は家賃が老後も残るので、その分は減らさずに計算します。

※厚生労働省の標準的な夫婦の年金は年約285万円（月237,279円・2026年度・令和8年度の年金額改定）です。
これは、夫が平均的な給料で40年会社員として働き、妻は国民年金だけ（専業主婦など）という2人分です。

共働きの家は多めに、会社員の期間が短い家は少なめになります。自営業で夫婦とも国民年金だけなら、満額でも2人で年約169万円（1人月70,608円）です。

ここでは少なめの220万円で計算しています。自分の家は、ねんきんネットで出した額を入れます

例の300万円は、家計調査の65歳以上の夫婦（月約26.4万円×12＝約317万円）より少し少なめです。平均どおりの317万円で見ると、足りない分は97万円、卒業ラインは約2,425万円になります。

年金を引くと、目標は2,000万円まで下がります
年金の見込みは、ねんきんネット（マイナポータルからも入れます）の「将来の年金額を試算する」→「かんたん試算」で出ます。出るのは1人分なので、夫婦それぞれで出して足します（いまの働き方が60歳まで続く前提の目安です）。

出てくるのは、税金や保険料が引かれる前の額です。老後も健康保険料や介護保険料は引かれるので、少なめに入れておくと安全です。

老後の生活費が分からなければ、いまの1年の生活費から教育費を引いた額を入れます。食費などが減る分は、多めに見ておく意味で引かずに残します。
持ち家で住宅ローンが終わる人だけ、ローンの分も引きます（老後までローンが残る人と賃貸の人は、ローンや家賃を残します）。

正直に言うと、僕も初めてねんきんネットを開いたときは、よく分かりませんでした。
うちは、老後の生活費を年400万円で見積もっています。家賃も込みの額です。

上の例の300万円より多いのは、2つの理由からです。
1つ目は、うちが賃貸だからです。家計調査の平均（年約317万円）は持ち家の家が多く、住まいの費用は月2万円弱しか入っていません。

2つ目は、物価が上がることも見込んでいるからです。

老後の家賃がいくらになるかは、今はまだ分かりません。
だからこの額は決め打ちにせず、暮らしが変わるたびに見直します。旅行には行きたいので、その分は上乗せで考えています

出口では「全部売らない」

60歳や65歳で、全部売る必要はありません。いまのNISAは税金がかからない期間に期限がないので、使う分だけ売って、残りは持ち続けられます。出口が近づいても、配当（＝会社がもうけの一部を株主に配るお金）の多い株などに乗り換える必要はありません。配当でもらっても、少しずつ売っても、手元に入るお金の出どころは同じ資産です。同じ投資信託のまま、使う分だけ売れば足ります

うちの場合｜固定費を削って生まれたお金

結論：NISAを月10万円まで上げられたのは、収入が増えたからではありません。保険を中心に固定費を見直して、余裕が出たからです。

もとは、保険に家族で月約6万8千円払っていた家です いまは掛け捨て（＝払ったお金が戻らない代わりに安い保険）だけで月1.5万円（2026年10月からは月7千円台）になり、その差の分も積み立てに回せるようになりました。順番は「固定費を削る→その分を積み立てに回す」です。

投資そのものは、新NISAより前から続けていました。
新NISAが始まった（2024年）のをきっかけに、迷っていた学資保険（こども共済）と変額の保険（＝払ったお金を保険会社が投資に回し、戻る額が増えたり減ったりする保険）も解約して、積み立てを少しずつ上げ、月10万円にしました。

ボーナスも、昔は半年でならして生活費に溶けていました。いまは、入った日にまとめて投資用の口座へ移しています。

月10万円は、給料が上がった家だけの数字ではありません。うちは、出ていくお金を減らしてたどり着きました

iDeCoは、いまは月5,000円だけ続けています。NISAを先に埋める理由は7本目に、積み立ての内訳と成績は10本目の実録に書いています。

このやり方が向いていない人

結論：年表から逆算するやり方は、このブログが40代にすすめる答えです。ただ、次の人はそのまま当てはめないでください。

• 生活防衛資金が目標に届いていない人＝最初の1か月分は全部貯金、そのあとは毎月貯めている額の全体（防衛資金の分も含む）の1〜2割だけNISAへ（2本目の進め方）。
• 毎月の収支が赤字の人＝積み立ての前に、通信費・保険・サブスクなどの固定費を見直します。
• ボーナスなど、まとまったお金がある人＝毎月の額とは別に考えます（使う時期で分けてから一括か毎月か決める手順は8本目）。

とくに、赤字のまま積み立てを始めることは、僕ならしません。増やすより先に、毎月出ていくお金を止めるほうが確実だからです。

よくある疑問

結論：設計図を書くときに、よくつまずく11の疑問に答えておきます。

Q. 生涯の枠が1,800万円あるなら、早く埋めたほうが得？

A. 急ぐ必要はありません 埋めるために生活を削ったり、5年以内に使うお金まで入れたりするのがいちばん危険です。枠は、余裕がある年に使えば足ります。

うちも、このまま続ければ枠は埋まる計算です。ただ、大学のお金や家をどうするかで、先はまだ見えていません。

Q. 株が下がったら、積み立てを止めたほうがいい？

A. 止めません。下がっている間は、同じ額でたくさん買えます。生活が苦しいときも止めずに、月5,000円まで減らして続けます 下がった日に読み返す確認表は、5本目に置いています。

Q. 入学の5年前に売るのは、まとめて？そのとき株が下がっていたら？

A. まとめて売らなくてかまいません。入学の5年前から、何回かに分けて預金へ移します。
5年前にちょうど大きく下がっていたら、すぐに全部は売らず、残りの年に分けて売ります。

5年前から動かし始めるのは、こういう年をよけるための余裕です。
ただ、入学が近づいて残りの年が少なくなったら、下がっていても必要な分は移します。

Q. 欄で「15年以上の箱に回せるお金がない」と出た。月5,000円を残すと、入学のお金が足りなくならない？

A. 足りなくなるのは月5,000円の分です。入学の年にほかの貯えで足りなければ、最後の逃げ道として奨学金や教育ローンもあります。ただ、当てにして計画はしません。

老後の生活費には借りる手段がほとんどないので、こちらを先に残します。
山が全部5年以内の家（たとえば子ども1人で、いま高1）も、ずっと月5,000円ではありません。払い終わった年から、その分をNISAへ上げます。

Q. 大学に行くか、専門学校か、浪人するか、まだ分からないときは？

A. 決まっていなければ、大学に行く前提で山を置いておきます。
行かなかった・安く済んだときは、残ったお金を老後の箱に回せます。逆に少なく見込んで足りなくなると、山の年に株を売ることになります。

浪人しそうなら、大学の山を1年うしろにずらして、その1年の塾代などを足します。

Q. すでにNISAなどに資産がある・退職金が出るときは、卒業ラインはどう見る？

A. 欄の年数は、ゼロから積み立てた場合です。すでに老後用の資産がある人は、卒業ラインからその額を引いて考えます。
持っている資産も増えていくので、実際にはもう少し早く届きます。

退職金も、会社の規程などで見込みが分かるなら、卒業ラインから引いてかまいません。分からないうちは、引かずに見ておくほうが安全です。

Q. 60〜65歳の生活費は？30年より長生きしたら？

A. 欄の卒業ラインは、65歳から年金をもらう前提です。60歳で仕事をやめて、年金まで収入がない年があるなら、その年数分の生活費を卒業ラインに足します。

4％ルールの「30年」をこえて長生きしても、公的年金は一生もらえます。
取り崩す額（＝足りない分）が小さいほど、資産は長く持ちます。年金を引いて考えるのは、このためでもあります。

Q. 卒業ラインに届いたら、積み立てはやめる？

A. 届いたら、それ以上積み増さなくても、老後の分は足りる計算です。
やめるか続けるかは、家で決めてかまいません。続ければゆとりの分になり、減らせばその分を今の暮らしに回せます。

届いてすぐ全部売る必要はありません（上の「出口では全部売らない」と同じです）。

Q. 収入が減る予定（転職・時短・役職定年＝決まった年齢で役職を外れ、給料が下がるしくみ）があるときは？

A. 減ることがはっきりしているなら、減ったあとの額で①を入れておきます。あとで積立額を下げずに済みます。
まだはっきりしないなら、いまの額で入れて、減った年に欄を計算し直します。

Q. 毎月はトントンで、ボーナスでやっと黒字の家は？

A. ①は毎月の分だけで出すので、0に近くなります。毎月の積み立ては、老後の最低ラインの月5,000円からで足ります。

ボーナスの黒字は、毎月の額とは別に考えます。うちは、入った日にまとめて投資用の口座へ移しています。
まとまったお金の入れ方は、8本目で書いています。

Q. いまNISAで積み立てている人は、設定を作り直す？

A. 作り直さなくてかまいません。いまの積立設定の金額を、欄で出た額に変えるだけです。

まとめ

結論：月いくらは、家族の年表から逆算します。15年以上使わない箱の額が積立額の土台で、5〜15年の箱も時期をずらせる分は一部足してよい。迷ったら7割から始め、卒業ラインに届くまで続けます。

※本記事は個人の経験・調査に基づく一般的情報です。特定銘柄の購入を推奨するものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。過去の実績は将来を保証するものではありません。制度は2026年10月時点の内容で、変わったら随時更新します。

もがいてナンボ。ではまた

2026年9月9日 公開｜2026年11月5日 更新

投資は全10本｜この記事は5本目＝「何を買うか」（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？　← いまここ
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？　← 次はこれ
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方
• 9本目　やってはいけない投資5つ
• 10本目　実録・投資5年の全成績

むちお

オルカンとS&P500、ネットで調べると「こっちが正解」って記事が真っ二つなんだけど……結局どっちを買えばいいの？

ちえこ

実はね、オルカンの中身の6割強はアメリカの会社なの。だから2つの中身は6割同じ。差が出るのは残りの4割だけで、どっちが勝つかは誰にも分からないの。

むちお

え、6割も同じなの？じゃあ何で決めればいいの？

ちえこ

残りの4割をどう考えるか、だけ。2問で決まるよ

僕も、この2択はかなり迷いました（その話は後半の「僕の場合」で）。迷った末に出した答えを、先にまとめます。

全世界株（オルカン）の中身｜世界中の約2,400社

結論：オルカンは、世界中の会社の株価の「平均点」と同じ動きをめざす投資信託（＝みんなのお金を集めて、たくさんの会社の株にまとめて分けて入れる商品）です。中身の6割強はアメリカで、伸びる国が変われば国の割合まで自動で入れ替わります。

世界の約2,400社を、1本で

正式な名前は「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」。日本を含む先進国と新興国（＝インドや中国など、これから伸びる途中の国）の約2,400社に、これ1本でお金を分けて入れたことになります。

2026年9月末の数は2,359社です。この数は、運用会社が毎月出す中身の報告書（＝月報）に毎月のります。

インデックス（＝平均点）のしくみと、プロが会社を選んで買う分だけ手数料が高い「アクティブ型」との違いは、1本目で説明しています。

「全世界」でも、国ごとに同じ量ではありません。株式市場の大きさに合わせて持つので、いまは6割強がアメリカの会社です（国ごとの割合は、eMAXIS Slim 全世界株式の公式ページの月報で毎月確かめられます）

この割合は、国ごとの株式市場の大きさに合わせて自動で変わります。変わっても、持つ側がすることはありません。

どちらを買っても、アップル・マイクロソフト・エヌビディア・アマゾンのような、ニュースで聞く会社の株主の一人になれます。月1,000円の積み立てでも、世界の大きな会社の持ち主の仲間入りです

持っている間の手数料（＝信託報酬）は年0.05775％以内。100万円分を持っていて、年に約580円です（2026年10月時点・最新は運用会社の公式ページで確認）。

オルカンにも、アメリカの大きなIT企業が上位に入っています。それでも、上位10社に集中している割合は2割台です（2026年9月末・オルカンの商品ページにある月報より）。S&P500との違いは、次の章で見ます。

35年あまりで、世界の上位10社は入れ替わった

オルカンのいちばんの良さは、未来の勝ち組を当てなくていいことです。1989年の世界の時価総額（＝株式市場での会社の値段）の上位10社のうち、7社は日本の会社でした。

1位はNTTで、日本の大手銀行も並んでいました。そのうち、いまの上位10社に残っている会社は1社もありません

いまの上位のエヌビディアやアマゾンは、1989年にはまだ会社そのものがありませんでした。30年後に伸びる会社を、今日のうちに選ぶ方法はありません。僕自身、30年後にどの国が伸びているかを当てる自信はありません。オルカンなら、伸びた国や会社の分が自動で増え、縮んだ分は自動で減ります。

もちろん弱みもあります。1989年に全世界株を持っていたら、そのころ大きかった日本の株を多く持っていて、その後の日本の下げも受けていました。

それでも、日本の分が自動で減り、伸びたアメリカの分が自動で増えていったので、日本の株だけを持ち続けるよりは傷が浅く済みました。

オルカン派の言い分は「この先どの国が伸びるかは、誰にも分からない。だから世界に任せる」です

出典：内閣府 総合科学技術・イノベーション会議 有識者議員提出資料（2019年2月28日）「世界時価総額ランキング上位10社の変遷」。2026年10月時点の上位10社（各社の株価から計算）にも、1989年の会社は入っていません

S&P500の中身｜アメリカの大きな会社約500社

結論：S&P500は、アメリカを代表する約500社の平均点です。ここ10〜15年はアメリカが世界を引っぱり、成績はオルカンより上でした。その分、上位の数社に集中しています。

アメリカの強さを、まるごと買う

「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」が代表的な商品です。マイクロソフト、アップル、エヌビディア、アマゾンなど、ニュースで聞く会社が並びます。手数料は年0.08140％以内で、オルカンとの差はわずかです（2026年10月時点・公式ページ）。

500社の顔ぶれは固定ではありません。
S&P500という平均点を作っているのは、S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスという会社です。

この会社が、基準に合わなくなった会社を外し、伸びてきた会社を入れています（S&P500の公式ページ）。
毎年いくつもの会社が入れ替わるので、持っているだけで「いまのアメリカの強い会社」に乗りかえ続けられます。

S&P500派の言い分は「どうせ6割がアメリカなら、強いところに全部」です

知っておきたいのは、上位10社に3分の1以上が集中していること

2026年は、上位10社だけで全体の3分の1以上を占めています。
この割合は、運用会社のeMAXIS Slim 米国株式の商品ページにある月報で、毎月確かめられます。

500社あっても、お金の3分の1以上は10社に乗っている、ということです。

つまりいまのS&P500は、約500社に均等に分かれているというより、「大きなIT企業の数社＋その他」に近い形です。追い風のときは強く、逆に回ったときは揺れも大きくなります

S&P500を「500社に分けたから安全な商品」だと思って買うのは、いまの中身とは合っていない、と僕は考えています。中身を知ったうえで選ぶなら、手数料も安い、いい商品です。

これまでの成績｜アメリカが負けた10年もあった

結論：直近はS&P500が上ですが、2000年代のアメリカは、10年通して見ると年率（＝1年あたり平均で何％増えたか）マイナスでした。「アメリカがいつも勝つ」は事実ではありません。

2000年代・2010年代・2015〜2024年の年率（ドル建て・配当込み）

年率＝1年あたり平均で何％増えたか。
ドル建て＝円に直す前の数字（円で見ると、円高・円安の分だけ上下します）。
配当込み＝会社から受け取るお金も足した成績です。

新興国＝インドや中国など、これから伸びる途中の国です。

ドル建て・配当込み（S&P500はS&P社、全世界株＝MSCI ACWI、新興国＝MSCI Emerging Markets。全世界株・新興国は配当の税を引いた後の値で、MSCI社の公表値から計算）。S&P500だけは税を引く前の値なので、条件をそろえるとS&P500の数字は年0.5点ほど下がります。それでも、どの期間も、どちらが上かの順番は変わりません。期間の取り方や為替で数字は変わります。過去の実績で、将来を約束するものではありません。

2000年代のS&P500は、配当を入れても年率マイナス0.9％。10年持って、100万円が約91万円になった計算です（ドルで見た数字） その10年、全世界株は新興国（年率＋9.8％）に引っぱられて、わずかにプラスでした。

「アメリカは負けない」という声の多くは、ここ10〜15年の成績から来ている、と僕は見ています。僕自身がS&P500に決めかけた理由も、成績より、新しい技術を生み出す力のほうでした（それでも老後のお金を全世界株にした理由は、後半の「僕の場合」で）。

積み立ての大半にあたる20年先の老後のお金を、その声だけで1つの国に預けることは、僕はしませんでした。

むちお

10年持ってマイナスって……積み立ててた人、心が折れなかったのかな

ちえこ

だから、5年以上、できれば10年以上使わないお金でやるの。その時期も積み立てを続けた人は、安い値段でたくさん買えていたんだよ。

実際に、2000年1月から2009年12月までS&P500に毎月積み立てた場合を計算すると、2009年末にはドルで見て元本の約1割増えていました。

まとめて持った人がマイナスだった10年でも、ドルで見れば積み立てはプラスでした。
ただし円で見ると、円高の分で元本の約1割減っていました。
（シラー教授が公開しているS&P500のデータと、アメリカの中央銀行の為替統計をもとに計算）

どっちにする？｜2問で決める

結論：迷う人はオルカンです。
S&P500が合うのは、このお金を使う日までアメリカ一強が続くと信じられて、全世界株より長く負ける時期があっても売らずに持ち続けられる人です。

「使う日」がいつかは、投資の目的・年齢・金額で人によって違います。
老後のお金なら20年以上先、子どもの学費なら数年〜10年先、ということもあります。

株に入れてよいのは5年以上使わないお金、という線は同じです。
そのうえで、何年の下げまで持ち続けられるかは、人によって違います。
株全体の大きな下げは、オルカンにも来ます（下の「よくある疑問」）。

S&P500にだけ要るのは、全世界株より長く負ける時期にも、ほかの国に乗りかえずに持ち続けることです。

2問で決める

次の2問に答えると、どちらが合うかが出ます。

むちお

「アメリカは強い」とは思うけど、何年も下がり続けたら……持ち続ける自信はないかも

ちえこ

それならオルカンでいいと思うよ。続けられる形を選ぶのがいちばん大事だもんね。

40代の僕なら、こう考えます。老後のお金を使い始めるまで、40代ならあと20年ほど。
20年先までアメリカ一強が続くかは、誰にも言い切れません。

20代なら使うまで40年あり、外れても取り戻す時間があります。
60代なら使う日が近く、株そのものを減らしていく時期です。
40代は「長く持てるけれど、取り戻す時間は無限ではない」年代です。

だから40代の老後のお金は、1つの国に賭けないほうが続けやすい、というのが僕の考えです。

並べて比べると（2026年10月時点）

いちばん大事なのは、この表よりも「中身が6割同じ」ことです。値動きもかなり似ていて（下の図）、選んでいるのは残りの4割だけです

正確には、オルカンのアメリカ部分には中くらいの会社も入るので、まるごと同じではありません。
それでもお金の多くは同じ大きな会社に入っているので、「ほぼ6割同じ」と考えて大丈夫です。

出典：三菱UFJアセットマネジメント「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」の1口の値段（受け取ったお金をまた投資に回した場合）。2018年10月31日を1万円として、毎月末の値をつないだもの（最後だけ2026年10月15日）。

差を数字で見ると、2018年10月末に入れたお金は、2025年12月末にオルカンが約3.3倍、S&P500が約3.9倍になりました（グラフは2026年10月15日までですが、この数字は2025年12月末までで計算・まとめて入れた場合・円で見た数字・配当込み）。S&P500が約17％多い計算です。

毎月同じ額を積み立てた場合（86か月）は、元本に対してオルカンが約2.1倍、S&P500が約2.3倍で、差は約9％でした。
（三菱UFJアセットマネジメントの基準価額＝1口の値段の記録をもとに計算）

両方の言い分を並べると

2問で決めきれなかったときの材料です。
どちらの言い分にも、うなずける所があります。

出典：三菱UFJアセットマネジメント「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」月次レポート（2026年9月30日時点）の組入上位10か国・地域。1位のアメリカが63.4％、10位のオーストラリアが1.3％で、インドは10位までに入っていません

どちらが正しいかは、10年、20年たたないと分かりません。だから、どちらの言い分のほうが「自分の考えに近いか」で選びます

似た名前の商品から選ぶ見方

1本決めたら、証券口座の画面で商品を探します。似た名前がたくさん並びますが、見るのは2つだけです。

1. 名前に「全世界株式（オール・カントリー）」か「S&P500」が入っている（「除く日本」「3地域均等」「為替ヘッジあり」と書いてあるものは別の商品）
2. 手数料（信託報酬）が年0.1％以下

この2つを満たせば、運用会社が違っても中身はほぼ同じです。

会社によって、目指す平均点（＝指数）の作り方が少し違い、小さな会社まで入れるものもあります（たとえばSBIや楽天の全世界株は、小さな会社まで入れています）。それでも、お金の大半は同じ大きな会社に入るので、値動きはほぼそろいます。

この記事では、いちばん定番のeMAXIS Slimで話を進めました。

「為替ヘッジあり」は、円高・円安の影響を抑える仕組みが付いた商品です。
日本の金利（＝お金を預けたときにつく利息の割合）がアメリカより低いあいだは、その仕組みに毎年の費用がかかります（いまは年2〜3％ほど。2つの国の金利の差でおおよそ決まります）。だからこの記事では、ふつうの（ヘッジなしの）商品で話しています。

eMAXIS Slimをすすめる理由は、運用会社が「業界でいちばん安い水準の手数料をめざす」と決めているシリーズだからです。

これまで何度も手数料を下げてきたので、長く持つあいだに手数料で置いていかれにくいのです。
ただし運用会社は「達成を保証するものではない」とも書いています（eMAXIS Slimの公式ページ）。

名前に「Slim」が付かない「eMAXIS」は、同じ会社の別のシリーズで、手数料が高めのものがあります。
買う前に、名前に「Slim」が入っているか、手数料が年0.1％以下かを確かめてください。

すでに「Slim」の付かない商品を積み立てている人は、まず次の積み立てから「Slim」のほうに切り替えます。

決めたら、乗り換えない

結論：この先15年、「オルカンはもう終わり」「S&P500の時代は終わった」という声を何度も見ます。そのたびに乗り換えても、次に勝つほうを当てられる保証はなく、高く買って安く売る失敗だけが残ります

むちお

でも「S&P500一択」とか「オルカンはもう古い」って動画、毎日みたいに流れてくるんだよね……

ちえこ

強く言い切る見出しほど、見てもらえるからね。言い切った人が、あなたのお金の結果まで引き受けてくれるわけじゃないよ。

この2択でいちばん損をするのは、どちらかを選んだ人ではなく、声に合わせて行ったり来たりする人だと僕は考えています

買った理由を1行メモしておく

アメリカが好調な年はオルカンが、不調な年はS&P500が、必ず悪く言われます。そこで、選んだ日に理由をスマホのメモへ1行書いておきます。

• オルカンなら、例＝「先は読めないので、世界に任せる」
• S&P500なら、例＝「使う日までアメリカ一強が続くと考えて、全世界株より長く負ける時期も売らずに持ち続ける」

不安になった日は、そのメモを読み返します。理由が変わっていなければ、何もしません

大きく下がった日の確認表

株が大きく下がった日は、売る前にこの3つを確かめます。
当てはまらない項目があっても、下がったその日に慌てて売ることはしません。直すのは次の積み立てからです（たとえば①の貯金が無いなら、積み立ての額を下げて、その分を貯金に回す）。

例外は、使う日が2年以内に迫ったお金だけです。これは下がった日かどうかに関係なく、使う日まで毎月少しずつ貯金へ移します（②の答えのとおり）。

僕の場合｜老後のお金は全世界株、学費の分はS&P500

結論：20年以上使わない老後のお金は、全世界株（オルカン）を中心に積み立てています。子どもの学費の分だけは、S&P500にしています。

初めての人は、まず全世界株の1本で十分です。学費の分は、この記事の線（5年以内に使うお金は貯金）から外れた、僕の例外です。

正直に言うと、この2択は1か月以上迷いました。調べれば調べるほど迷いました
新しい技術を生み出す力や、世界の中での国としての力を見ると、アメリカは強い。S&P500に決めかけた時期もあります。

それでも、日本の会社にも期待したい。インドなどの新興国への期待も捨てきれない。
この先何十年もアメリカ一強が続くとは、確信が持てませんでした。

老後のお金について、最後の決め手は、「ここまで迷っていること自体が、全世界株にすべき答えなんじゃないか」と思えたことです

迷っている時間がもったいないのは、その通りです。
でも、先のことは誰にも分かりません。だから、自分で調べて、自分が納得できる答えを出すことがいちばん大事だと思っています。

上の2問のあとに「理由をメモに1行」と書いたのも、そのためです。
それでも、どうしても迷って前に進めない人には、僕から答えを出します。全世界株（オルカン）にしてください。

一方で、学費の分はS&P500にしています。

20年先までは言い切れません。ここから数年〜10年ほどなら、まだアメリカが強いだろう、というのが僕の見方です。

ただ、2000年代のアメリカは10年通してマイナスでした。10年なら当たるという根拠があるわけではなく、これも外れうる予想です。

使う日が近いお金のほうを1つの国に寄せるのは、上で書いた考えと逆に見えると思います。

違いは、外れたときの大きさです。学費の分は、解約金の分と、毎月の積み立ての1割です。両方合わせても、外れたときは下に書く逃げ道で埋められます。

老後のお金は積み立ての大半で、外れたときに、ほかで埋めきれる額ではありません。だから、こちらは1つの国に賭けませんでした。

上の子の分は、使うまでもう5年を切っています。
「株は5年以上使わないお金で」という線から見ると、本当は株に向かないお金です。
僕の学費の分は、この記事の決まり（5年以内に使うお金は貯金、2年以内に迫った分は少しずつ移す）から外れた例外です。

それでも投資に回しているのは、この期間、何もせずに置いておくのはもったいないと思ったからです。
学費の分は、次の2本立てです。

• 1つ目は、学資保険をやめたときの解約金です。
  まとめてS&P500に入れ、そのまま置いています。
• 2つ目は、毎月の積み立てです。
  学費の分に回しているのは、全体の1割（月1万円）だけです。
• 借金はしないのが原則です。
  それでも使う年に大きく下がっていたら、最悪、生活防衛資金やほかの貯え、奨学金で乗り切れます。

学費の分は、子ども全員の分をS&P500にしています。
現金に移す日は、決めていません。
学費の最低限の額の目安がついたら、その分を現金にするつもりです。

移す前に暴落が来たら、最悪、生活防衛資金でまかなう覚悟です。

この「最悪のときの逃げ道」があるからできるやり方で、まねはすすめません。
貯金がまだ薄いうちは、学費のお金をS&P500に入れないでください。

2本に分けたのは、使う時期が違うお金が2つあるからです。

1つのお金を2本に分けているわけではなく、老後のお金は全世界株、学費のお金はS&P500と、お金ごとに分けて持っています。迷いを薄めるための2本ではありません。

使う時期が違うお金が無いなら、1本で足ります。積み立ての額と成績は、10本目の実録に書いています。

このやり方が向いていない人

結論：どちらか1本を長く持つやり方は、このブログが40代にすすめる答えです。ただ、次の人はそのまま当てはめないでください。

• 5年以内に使うお金で買おうとしている人＝どちらも、数年のうちに半分以上下がった時期があります（2008年の金融危機＝アメリカ発で世界中の株が一気に下がった出来事）。
  使う予定のあるお金は、2本目のとおり貯金で持ちます。
• 1社やテーマを選んで大きく増やしたい人＝どちらも平均点を取るやり方です。
  IT企業だけを集めた商品や、値動きが2倍の商品の危なさは9本目にまとめています。
• 円の価値が上がる時期（円高）に耐えられない人＝どちらも外国の株なので、円高のときは円で見た値段が下がります
  たとえば1ドル150円が135円になる（1割の円高）と、ドルで見た値段が同じでも、円で見た値段は1割下がります。

オルカンかS&P500かより、ここに当てはまっていないかのほうが、僕はずっと大事だと思っています。当てはまる人は、どちらを選んでも、思っていた結果になりにくいからです。

よくある疑問

結論：よく聞かれる5つに、先に答えておきます。

Q. 全世界株なら、大きくは下がらない？

A. 下がります。2008年の金融危機では、全世界株も高いときから約58％下がりました（2007年10月〜2009年3月・ドル建て）。分散で防げるのは「1つの国だけが負ける」ことで、株全体の下げは防げないので、生活防衛資金が先です。

出典：MSCI「MSCI ACWI Index」ファクトシート（2026年9月30日時点）の最大下落率58.06％（2007年10月31日〜2009年3月9日）。オルカンが同じ動きを目指している指数です

Q. 迷うなら、半分ずつ買えばいい？

A. 1本だけ買う場合と比べて、大きく不利にはなりません。ただ、オルカンの中身はもう6割がアメリカです。半分ずつにすると、2本合わせた中身の約8割がアメリカになります（63.4％の半分＋100％の半分）。結果はS&P500にかなり近く、見る商品が2本に増えるだけです。

半分ずつにしても、どちらにするかの迷いはそのまま残る、と僕は見ています。
半分ずつにしたくなったら、迷っている理由をメモに1行書き、上の「両方の言い分」で近いほうを1本選びます。

月5万円・10万円と額が大きくても同じです。2本にしても中身の約8割がアメリカになるだけで、安心が増えるわけではありません。

Q. 途中でもう1本に変えたくなったら？

A. 先に理由のメモを読みます。理由が変わったときだけ、それまで買った分はそのまま置いて、次の積み立てから切り替えます。売って買い直すのはやめておきます。

NISAで税金がかからずに買える上限（＝枠）を、その年にもう一度使うことになるからです。使った分が戻るのは翌年です。

Q. 夫婦で、夫はS&P500、妻はオルカンのように分けてもいい？

A. 分けても、大きく不利にはなりません。NISAの口座は1人1つずつなので、それぞれ別の1本を選べます。

ただ、2人の額が同じなら、家全体では上の「半分ずつ」と同じで、中身の約8割がアメリカになります。
考えが分かれて決めきれないだけなら、同じ1本にそろえたほうが、買った理由のメモを1つにそろえられます。

Q. もうS&P500を何年か積み立てている。2問で「オルカン」と出たら切り替える？

A. まず、持っている分は売らずに置いておきます。中身の6割は同じなので、急いで変える必要はありません。
変えるなら、理由をメモに1行書いてから、次の積み立てから切り替えます（上の「途中でもう1本に変えたくなったら？」と同じです）。

まとめ

結論：オルカンとS&P500の中身は6割同じ。迷うならオルカン。

S&P500が合うのは、このお金を使う日までアメリカ一強が続くと信じられて、全世界株より長く負ける時期があっても売らずに持ち続けられる人です。
決めたら乗り換えません。

※本記事は個人の経験・調査に基づく一般的情報です。特定銘柄の購入を推奨するものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。過去の実績は将来を保証するものではありません。数字・手数料は2026年10月時点のもので、変わったら随時更新します。

もがいてナンボ。ではまた

2026年9月5日 公開｜2026年11月5日 更新

投資は全10本｜この記事は3本目＝「口座を開く」（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か　← いまここ
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方　← 次はこれ
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方
• 9本目　やってはいけない投資5つ
• 10本目　実録・投資5年の全成績

むちお

NISAを始めようと思って調べたら、銀行も証券会社もカードも種類が多すぎて……。結局どこで口座を作ればいいの？

ちえこ

証券会社だけで選ばないのがコツだよ。銀行・カード・証券を、お互いにつながる仕組みがある「セット」でそろえるの。候補は実質2つだけ

むちお

2つだけ？でも、どっちか選んだら損しない？

ちえこ

どっちを選んでも大丈夫。決め方は2問で終わるよ。

僕はNISAを楽天セットで積み立て、iDeCoはSBI証券、毎日のお金と貯金の色分けはドコモSMTBネット銀行に置いています。両方の会社を使ってきた立場から、答えを先にまとめます。今から1セットだけ選ぶなら、僕はSBIセットです。

なぜ「セット」で作るのか

結論：銀行・カード・証券がつながっていると、お金の移動とポイントが自動になります。単品で一番を集めると、毎月の手作業が残ります。

前提：お金の置き場は、ネット銀行が原則

この記事のセットは、どちらも銀行がネット銀行です。お金の置き場は、ネット銀行を原則にします。

• 銀行まで行かなくていい＝振り込みも残高の確認も、スマホで終わります。
  窓口やATMに並ぶ手間がなくなります
  僕は、これがいちばん大きな利点だと感じています。
• 手数料が安い＝セットの銀行（楽天銀行・ドコモSMTBネット銀行）は、使い方に応じたランクによって、ATMや他の銀行への振り込みに無料の回数がつきます（くわしい回数は公式サイトで）。
  この先で手数料の話が出てくるのは、給料が入るほかの銀行（大手銀行など）からお金を送るときです。
• 証券口座と自動でつながる＝下の「セット」の仕組みが使えます。

「ネットの銀行って大丈夫？」と思うかもしれません。預けたお金は、ふつうの銀行と同じく、1つの銀行につき1人1,000万円とその利息まで守られます（預金保険制度）

セットにすると、自動でつながるもの

セットでそろえると、次の2つがつながります。

• カードの代金も積み立ても、同じ銀行から自動で出る＝積み立てをカード払いにすると、代金は月1回、セットの銀行から引き落とされます。
  カードの支払いもまとまるので、家計が見やすくなります（給料が入る銀行がセットの銀行なら、毎月の振り込みは要りません）。
• カードで積み立て＝投資信託（＝たくさんの会社の株をまとめて少しずつ買える商品）の積み立てをカード払いにすると、カード会社のポイントが付きます（付く割合はカードの種類や使った額で変わります）。

銀行はお金の置き場、証券口座は投資信託を買って育てる所です。
お金の流れを図にすると、こうなります。
売ったお金は、証券口座から銀行へ戻して使います。

給料が別の銀行に入る人は、定額自動入金（SBIセット）や自動送金で、毎月この銀行へ移します（くわしくは下の「積み立ての払い方」で）。

金利の高い銀行、ポイントの多いカード、手数料の安い証券会社をバラバラに集めることもできます。ただその場合、毎月「お金を移す」作業が残り、ポイントも散らばります

これから1セット作るなら、僕は金利やポイントの小さな差より、手を動かさなくても回ることを選びます。

毎月の手作業が残る仕組みは、仕事や子どもの行事が重なった月から止まりやすい、と考えているからです。

楽天セットとSBIセット、どっちにする？

結論：楽天をよく使う人と、ネット銀行をうまく使えるか不安で、画面の見やすさを優先したい人は楽天セット。それ以外はSBIセット。2問で決まります。

ただし、給料の振込先を楽天銀行に変えられず、お金を自動で回したい人は、SBIセットのほうが手間がかかりません。

2つのセットの中身

• 銀行
  • 楽天セット＝楽天銀行。
  • SBIセット＝ドコモSMTBネット銀行（愛称「ドコモの銀行」。2026年8月に住信SBIネット銀行から名前が変わった）。
• カード
  • 楽天セット＝楽天カード（年会費無料のふつうのカード）。
  • SBIセット＝三井住友カード（NL）（年会費無料）。
• 証券
  • 楽天セット＝楽天証券。
  • SBIセット＝SBI証券。
• 銀行と証券をつなぐ設定
  • 楽天セット＝マネーブリッジ。
  • SBIセット＝SBIハイブリッド預金。
• ポイント
  • 楽天セット＝楽天ポイント（楽天市場などと合流）。
  • SBIセット＝Vポイント。
• 持ち味
  • 楽天セット＝画面が分かりやすい。
  • SBIセット＝銀行の「目的別口座」と「定額自動入金」。

※銀行の名前に「SBI」が入るのはSBI新生銀行のほうですが、この記事のSBIセットはドコモSMTBネット銀行です。貯金の色分け（目的別口座）と、ほかの銀行からの無料の自動入金が、1つの銀行でそろうからです。いまはドコモの銀行ですが、SBI証券とつなぐ仕組み（SBIハイブリッド預金）はそのまま使えます（公式のお知らせ）。

どちらも使っている人がとても多い組み合わせです。画面で迷ったときに、同じ所で迷った人の解説が見つかりやすいのもこの2つです

SBIセットの持ち味は、銀行の2つの機能です。

• 目的別口座＝1つの口座の中に「もしもの時」「車」「旅行」のような名前つきの小分けを作れる機能。
• 定額自動入金＝毎月5日か27日に、給料が入るほかの銀行（主な銀行の多く）から、決まった額（1万円以上・1千円単位）を無料で自動で移してくれる機能（入金は数日後）。

うちは「車」「もしもの時」「旅行」のほかに、「お米」と「ふるさと納税」の箱も作っています。
箱は「＋」から、あとで10個まで足せます。

楽天銀行には、この2つと同じ形の機能はありません（ほかの銀行へ毎月振り込む予約はありますが、ほかの銀行から引っぱってくる機能ではありません）。

2問で決める

下の2問に答えると、どちらのセットが合うかが出ます。

どっちを選んでも、大きな失敗にはなりません。

むちお

迷うなあ……。どっちが「正解」なの？

ちえこ

迷ったらSBIセット。貯金がいつの間にか減っちゃう人ほど、貯金の色分けが効くの スマホの操作そのものが不安な人だけ、②が「はい」の楽天セットね。積み立ての中身は、どっちでも同じにできるよ。

申し込む前に確かめる3つ

結論：似た名前の別の銀行・カードと、選ぶカードの種類を、申し込む前に確かめます。下の3つにチェックを入れてください。

間違えても取り返しはつきます。ただ、解約や作り直しの手間がかかるので、申し込む前に1回だけ見直してください

作る順番は、銀行→カード→証券

結論：カードを作るときに引き落とし先の銀行を書くので、銀行を先に作ります。全部スマホで申し込めて、そろうまで2〜3週間です。

3つの申し込みの流れ

1. 銀行＝公式アプリかサイトから申し込み→スマホでマイナンバーカードを読み取って本人確認。
   申込は30分ほど、使えるまで数日〜1週間。
2. カード＝公式サイトから申し込み、引き落とし先に、さっき作ったセットの銀行を指定→審査→郵送で受け取り。
   申込は15分ほど、届くまで1週間前後（10日たっても連絡が無ければ公式サイトで確かめます）。
3. すでにそのカードを持っている人＝新しく作らず、会員ページで引き落とし先をセットの銀行に変えるだけです（切り替わるまで1〜2か月かかることがあります）。
   証券口座だけ先に持っている人も、作り直さず、銀行とカードを足して、つなぐ設定をするだけです。
4. 証券＝公式サイトから申し込み→本人確認→ログインのパスワードと取引の暗証番号を決める。
   このとき、NISAの口座も一緒に申し込みます。
   使えるまで数日〜1週間。

要るのは、マイナンバーカードとスマホです。スマホでマイナンバーカードを読み取る方法なら、マイナンバーカードを作ったときに役所で決めた暗証番号（英大文字と数字を混ぜた6〜16桁。数字4桁のものとは別）も要ります。思い出せない人は、数字4桁のほうが分かれば、先にスマホの「JPKI利用者ソフト」で予約してからコンビニのコピー機で、両方とも分からなければ役所で決め直せます

マイナンバーカードが無い人も、運転免許証と、マイナンバーが書かれた住民票の写しなどで申し込めます（要る書類は各社の公式サイトで確かめてください）。

公式サイト＝楽天銀行／楽天カード／楽天証券／ドコモSMTBネット銀行／三井住友カード（NL）／SBI証券（このリンクは広告ではありません）

申込画面で迷う所5つ

証券口座の申込画面には、初めてだと手が止まりやすい所があります。先に答えを書いておきます。

• 口座の種類は「特定口座（源泉徴収あり）」＝NISAの外で増えた分が出たとき、税金の計算と支払いを証券会社が代わりにしてくれる設定です。確定申告が原則いりません。
  • たとえばNISAの外で10万円増えて売ったら、約2万円（20.315％）の税金を証券会社が引いて、代わりに納めてくれます。
    配当金や分配金（持っている株や投資信託から、もうけの一部として配られるお金）も、NISAの外で受け取る分は、税金が引かれた額が入ります。
  • 「源泉徴収なし」や「一般口座」を選ぶと、自分で確定申告が要ることがあります。
• NISA口座は「開設する」＝NISAの口座は1人1つの金融機関だけです。
  ほかで作ったことがある人は、下のよくある疑問を見てください。
• 途中で出てくるおすすめの画面は「あとで」＝スマホ決済の設定や、ほかのサービスの案内が出ます。
  全部あとからできます。
  途中のおすすめは、こちらに要るものではなく、会社が使ってほしいサービスだと僕は見ています。
• 勤め先を聞かれても慌てない＝法律で職業を確かめることになっていて、勤め先は、その会社の株の売り買いの決まり（インサイダー取引の防止）のために聞かれます。
  勤め先に連絡が行くことは、ふつうはありません。
• 「内部者登録」「投資の経験」は正直に＝上場会社（＝株を誰でも証券会社で売り買いできる会社）や、その親会社・子会社の役員・大株主でなければ「該当しない」、投資の経験は「なし」でかまいません。
  経験がなくても口座は作れます
  上場会社に勤めていても、役員（社長や取締役など、会社を動かす側の人）でないふつうの社員なら「該当しない」です。

NISAそのもののしくみ（年360万円・生涯1,800万円・期限なし）は、1本目にまとめています。

むちお

特定口座とか源泉徴収とか、言葉が難しくて手が止まりそう……

ちえこ

「税金の手続きはおまかせにしますか？」って聞かれてると思えばいいよ。「はい」＝源泉徴収ありを選べば大丈夫

口座ができたら、積み立ての払い方を決める

結論：積み立てはカード払いが基本です（月10万円まで）。カードの代金はセットの銀行から引かれます。カードを使わない分は、銀行と証券をつなぐ設定で自動で入金します。

• 積み立てをカード払いにする＝NISAの積み立てを設定するとき、支払い方法を「クレジットカード」にします。
  月10万円まで、カードで積み立てられます。
  代金はカードの引き落としで、セットの銀行から出ます。
• 銀行と証券をつなぐ設定も申し込んでおく＝楽天セットは「マネーブリッジ」、SBIセットは「SBIハイブリッド預金」。
  カード払いだけなら使いませんが、月10万円を超える分やまとめて買う分を、銀行から自動で回せます。
  いまは申し込んでおくだけで十分です（どちらの設定も、銀行の金利がふつうの預金より高くなります。金利は時期によって変わるので、公式サイトで確かめてください）。
  申し込むのは、証券口座ができたあとです。
  証券会社のサイトかアプリにログインし、メニューの「マネーブリッジ」（楽天）や「SBIハイブリッド預金」（SBI）の申し込みのページから進みます。
  どちらも銀行の預金なので、上で書いたのと同じく、1つの銀行につき1人1,000万円とその利息まで守られます（預金保険）。

SBIセットなら、給料の振込先は今の銀行のままで大丈夫です。「定額自動入金」で、毎月自動でお金を移せます。

楽天セットの場合は、給料の銀行にある「定額自動送金」（多くの銀行にある、毎月決まった日に自動で送る設定）を使えば手作業はなくなりますが、毎月の手数料がかかる銀行が多いです（金額は銀行によって違うので、給料の銀行の公式サイトで確かめてください）。

引き落とし先はセットの銀行が基本です。ただ、楽天銀行に給料を移せない人は、楽天カードの引き落としを給料の銀行にしても、カード積立だけなら手数料なしで回ります（その場合、楽天銀行で引き落とすとつくポイントの上乗せはつきません）。

給料の振込先を楽天銀行に変えられず、お金を自動で回したい人は、SBIセットのほうが手間がかかりません

大手銀行の自動送金で他の銀行へ送ると、1回320〜660円ほどかかります（2026年10月時点・三菱UFJ銀行・みずほ銀行の自動送金の手数料表。振込手数料と取扱手数料の合計）。
毎月20年続ければ、8万〜16万円ほどになります僕なら、この手数料は払いません。

何を積み立てるかは5本目、月いくらかは6本目で決めます。

楽天とSBI、両方の会社を使ってきて分かったこと

結論：僕はNISAを楽天セットで、iDeCoはSBI証券、毎日のお金と貯金の色分けはドコモSMTBネット銀行で使っています。楽天から始めたのは、楽天が買い物で身近だったからです。今から1セットだけ選ぶなら、SBIセットにします。

うちは、NISAが楽天証券で、そのお金は楽天銀行から入れています。iDeCo（＝老後のために自分で積み立てる年金）はSBI証券です。毎日のお金を管理しているのは、ドコモSMTBネット銀行です。

両方になったのは、始めたころITに苦手意識があり、身近だった楽天から始めたうえで、分けておけば安心だと思ったからです
いまは、ネット銀行のほうがよっぽど心配ないと思っています。

楽天銀行へは、前はドコモSMTBネット銀行から、毎月決まった額を自動で振り込んでいました。
いまは、ボーナスの時期に半年分をまとめて振り込んでいます。

楽天のまま続けているのは、投資用の口座として分けておくと管理しやすく、わざわざ解約する理由もないからです。

これから始める人が、僕のように2つに分ける必要はありません。
2つに分けると、銀行の間でお金を動かす手間も、そのぶん増えます。
どのセットにするかは、この記事で決めて大丈夫です。

4本目は、決めたあとに、2社の画面やポイントの細かい違いを知りたい人向けです。

むちお

1つにまとめるより、分けたほうが安全なんじゃないの？

ちえこ

その気持ちは分かる。でも証券会社は、お客さんのお金や株を自分の会社のお金と分けて持つ決まり（分別管理）があるの。つぶれても預けた分は原則返ってくるし、返せない分は1人1,000万円まで補われるよ（値下がりで減った分は別）

使ってみた感想は、楽天証券は画面が見やすく、どこを押せばいいかが分かりやすいことです。ドコモSMTBネット銀行は、目的別口座と定額自動入金が便利で、うちの貯金の色分け（「もしもの時」「旅行」「車」）はここでしています

個人的には、目的別口座と定額自動入金がめちゃくちゃ便利だと感じています特に、お金の管理が苦手な人には、1つの口座の中で「車」「旅行」の箱に分けて残せる目的別口座がかなり効きます。

楽天セットで始めた人が、あとからSBIへ移す必要はありません。
色分けがほしくなったら、ドコモSMTBネット銀行だけ足せます

このやり方が向いていない人

結論：ネットの2セットは、このブログが40代にすすめる答えです。ただ、次の人はそのまま当てはめないでください。

• 窓口で人に相談しながら決めたい人＝ネット証券には窓口がありません（電話やチャットの相談はあります）。
  対面の証券会社は、手数料の高い商品をすすめられやすい点に気をつけてください。
  僕も銀行や証券の窓口に行くと、毎回のように勧誘を受けます。
  窓口の相談が無料なのは、その分を商品の手数料で受け取る仕組みだからだ、と僕は見ています。
• 楽天もSBIも使わない家で、カードをこれ以上増やしたくない人＝カード払いの積み立てをやめて、銀行からの引き落としだけでも積み立てはできます。
• もしもの時の貯金が、まだ0円の人＝口座は無料なので先に作ってかまいません。
  積み立てを始めるのは、2本目の「最初の1か月分」が貯まってからです。
  そのあとは、毎月貯める額の1〜2割から始めます

よくある疑問

結論：口座を作る手前で止まりやすい疑問6つに、先に答えておきます。

Q. 口座を作るのに、お金はかかる？

A. かかりません。作るのも持っておくのも0円で、カードの年会費もかかりません。
作ったあと、すぐ投資を始める必要もありません
お金がかかることがあるのは、作ったあとにお金を動かすときです（給料の銀行から自動で送る手数料など。上の「積み立ての払い方」で書いた分です）。

Q. もう別の所にNISAがあるけど、どうする？

A. ネット証券なら、そのままで大丈夫です。銀行の窓口で作った人は、選べる商品が少ないことが多いので、楽天かSBIへ移すのも手です。

手数料の高い商品しか選べない口座なら、「手続きが面倒だから」でそのままにすることは、僕ならしません。移す手続きは一度きりで、手数料の差は持っている間ずっと続くからです。

• 移し方＝いまの銀行に「NISAをほかへ移したい」と伝えて書類（勘定廃止通知書）をもらい、楽天かSBIに出します。
• 持っている投資信託＝銀行に残り、非課税のまま持ち続けられます。
• 今年すでに買っている人＝新しい口座で買えるのは翌年1月からです。
  1月に元の銀行で買い付けが起きないよう、銀行の積み立ての設定を年内に止めておきます。

操作で迷ったら、その画面を写真に撮って、AIに貼って聞くのが早いです。名前・住所・マイナンバー・口座番号が写る画面は貼らず、ボタンや選択肢の部分だけを切り取ってください。

アプリの画面はよく変わるので、古い解説より、いま目の前の画面を見て答えてくれるほうが確かです AIの使い方は、姉妹サイトのAIのイロハで書いています。

Q. 夫婦で始めるなら、妻の分の口座も作る？

A. NISAもカードの積み立ても1人ずつなので、妻の分は妻の名前で、銀行・カード・証券を作ります。
カードで積み立てられるのは1人月10万円までなので、夫婦それぞれなら合わせて月20万円までです。

カード積立は本人名義のカードで行います。家族カードは使えない前提で、妻は妻のカードを作ります。

収入の少ない人がカードの審査に通るかは、申し込むまで分かりません。通らなくても、銀行のお金から積み立てる方法があります（このあとのよくある疑問）。

夫婦で別のセットにしても問題はありません。同じセットにそろえると、画面の見方を教え合えます。

Q. カードが届くまで、証券の申し込みは待つ？

A. 待たなくて大丈夫です。銀行の口座番号が届いたら、カードと証券は同じ日に申し込めます。
カード払いの積み立ての設定は、カードが届いてからします。

カードの審査に通らなかったときも、積み立てはできます。マネーブリッジやSBIハイブリッド預金で、銀行のお金から積み立てます。

Q. ドコモを使っている。dカードで積み立てられる？

A. SBI証券のカード積立には、dカードは使えません（2026年10月時点。使えるのは三井住友カードが出すカードなどです）。
dカードで積み立てられるのは、マネックス証券です。

SBIセットにするなら、積み立ては三井住友カード（NL）で行います。
ただ、NLを積み立て以外で年10万円（月8,400円ほど）使わないと、2年目から積み立てのポイントは0です。
スマホ代など1つだけNLに移せば、ほかの支払いはdカードのままでかまいません（くわしくは4本目）。

銀行は、ドコモの銀行（ドコモSMTBネット銀行）と相性がよくなります。

dカードの引き落とし先をドコモの銀行にして、dアカウント（＝ドコモのサービスで使う共通のID）とつなぐと、スマホでのdカード払いや、dカード払いにしたd払い（＝ドコモのスマホ決済）のポイントが上乗せされます（2026年9月から）。

対象は一部の口座だけで、ポイントの扱いが変わる所もあるので、自分の口座が対象かと条件を公式サイトで確かめてから進めてください。

Q. カードを使わず銀行のお金で積み立てる。入金できない月はどうなる？

A. 積み立ての日に、証券口座（つないだ銀行を含む）のお金が足りないと、その回は買われません（楽天証券・SBI証券の案内）。
足りない分が借金になることはありません。

買えなかった月は、証券会社のサイトで積み立ての設定を開き、次の回の予定が入っているかを見ておきます。
お金は、積み立ての日の前日までに入れておきます（当日に入れても間に合わないことがあります）。

カード払いの人は、話が変わります。カードの代金が引き落とせないと、カードの支払いの遅れ（延滞）になり、記録に残ります。
カード払いにするなら、引き落とし日の前に銀行の残高を確かめます

まとめ

結論：証券口座は、銀行・カード・証券のセットで作る。楽天をよく使う人と、ネット銀行をうまく使えるか不安で画面の見やすさを優先したい人は楽天セット、それ以外はSBIセット。順番は銀行→カード→証券です。

※本記事は個人の経験・調査に基づく一般的情報です。特定銘柄の購入を推奨するものではありません。紹介した金融機関は、僕の経験と調査で選んだものです。投資判断は自己責任でお願いします。過去の実績は将来を保証するものではありません。サービスの名前・内容は2026年10月時点のもので、変わったら随時更新します。

もがいてナンボ。ではまた

2026年9月2日 公開｜2026年11月5日 更新

投資は全10本｜この記事は2本目＝「投資の前に残す貯金」（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？　← いまここ
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か　← 次はこれ
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方
• 9本目　やってはいけない投資5つ
• 10本目　実録・投資5年の全成績

むちお

NISA、そろそろ始めたいんだよね。でも貯金って、いくら残してから投資すればいいの？全部入れちゃだめ？

ちえこ

全部はだめ。最終的には、生活費の半年から1年分を現金で残しておくの。それを「生活防衛資金」って呼ぶよ。

むちお

半年分って……うちの生活費だと、けっこうな額になりそうなんだけど

ちえこ

まず額を出してみよう。届くまで投資をお預けにしない進め方も、この記事で決めるよ。

僕は2021年9月にNISAを始めましたが、その前は、もしもの時の貯金をちゃんと確保していませんでした その反省も込めて、答えを先にまとめます。

なぜ投資の前に貯金？｜下がった日に売らないため

結論：株の値段は、数年に一度は大きく下がると思っておきます（過去にも何度もありました）。そのとき急な出費が重なっても、投資を売らずに済むように、先に現金を用意しておきます。

車の故障と株の値下がりは、同じ月に来ることがある

世界中の株をまとめて持つ投資は、長い目で見ると増えてきました。ただ途中では、何度も大きく下がりました。特に大きかったのは、2000年代の初めと、2007年秋〜2009年春の金融危機の2回です。金融危機のときは、高いときから約6割（58％）下がりました（ドル建て・MSCI「MSCI ACWI Index」ファクトシート、2026年9月30日時点の最大下落率。過去の話で、これからを約束するものではありません）。

困るのは、下がる時期を誰も選べないことです。車が壊れた、家電が止まった、仕事が減った。そんな出費が、株が下がっている月に来ることもあります

現金がないと、安くなった時に売ることになる

貯金がないまま投資をしていると、急な出費のたびに、値下がりした投資信託を売ってお金を作ることになります。

たとえば積み立てが育って300万円になった投資を、半分に下がった日に売れば、150万円の損が決まります。
始めたばかりの少ない額でも、損する割合は同じです。

売らずに持っていれば、まだ「値下がり中」なだけでした

はっきり言います。投資の損を本物の損にするのは、値下がりそのものより、現金が無くて売るしかない状況です。防衛資金は、その状況を先に消しておくためのお金です。

お金は役割で分けます。起きたら家計が壊れることには保険、近いうちの出費には貯金、長く使わないお金は投資です（何年先のお金をどこに置くかは、6本目で分けます）。

つまり生活防衛資金は、投資を長く続けるための土台です。投資のしくみをまだ読んでいない人は、1本目に先に目を通してください。

何ヶ月分いる？｜生活費の6か月〜1年分

結論：実際に使った生活費の6か月〜1年分です。子どもがいるかと、収入が止まったときに国の手当があるかで、6か月寄りか1年寄りかが決まります。

計算は2行｜数字を入れると目標額が出ます

家計簿がなくても大丈夫です。銀行口座とクレジットカードの明細で、直近3か月に出ていったお金を足します。

カードの引き落としは、銀行の明細では数えません（カードの明細の側で数えます）。同じお金を2回数えないためです。

数えるのは使ったお金だけで、ATMで下ろした現金は数えます。家賃や住宅ローンの返済、習い事・給食費・塾代のような毎月の出費も入れます。
貯金・財形・投資・自分の別口座への移動は数えません。

毎年くり返す出費（自動車税・固定資産税・年払いの保険料・夏期講習など）は、1年分を12で割って月の生活費に足します。ボーナスで払っていても足します。
直近3か月の中で払っていたら、その額を一度抜いてから、12分の1を足します。

数年に1回や一度きりの出費（車検・入学金・買い替え）と、ボーナスで買った家電・旅行は抜きます。車検は、かわりに車の小分けで貯めます。

• 直近3か月の支出の合計÷3＝月の生活費
• 月の生活費×6〜12＝目標額

入れるのは実際に使った額です。「本当は月25万円で暮らせるはず」という理想の額は入れません。守りたいのは、いまの暮らしだからです

出た額は、ページを閉じると消えます。スマホのメモに書き写してから、次の章へ進んでください。

6か月寄りか、1年寄りか（分かれ道）

決め手は、子どもがいるかと、収入が止まったときに国の手当がどれだけあるかです。

• 子どもがいる＝共働きの会社員でも1年寄り。
  収入が止まったとき、大人だけなら暮らしを思い切って削れますが、子どもの食費や学校のお金はほとんど削れません。
  計算した月の生活費が、そのまま毎月出ていきます。
  そのうえ子どもの病気やけがのような読めない出費も増えるので、月数を多めに取ります（入学金のように時期が分かっている出費は、防衛資金とは別に、目的別の小分けなどへ、使う時期までの月数で割った額を毎月貯めます）。
• 子どもがいない共働きの会社員＝6か月寄り。
  仕事を失えば雇用保険の失業手当、病気で休めば傷病手当金（＝会社の健康保険から、給料のおよそ3分の2が、休んだ日を足して最長1年6か月分出る制度）があり、夫婦のどちらかの収入も残ります。
• 自営業・フリーランス＝1年寄り。
  傷病手当金がなく、収入の波も大きいからです。
• 片働き＝1年寄り。
  収入が1本なので、止まると家の収入がゼロになります。
• 収入の波が大きい・転職を考えている会社員＝9か月。
  自分から辞めると、失業手当が出るまで1か月以上あき、次の収入がいつ入るかも読めないからです。

計算欄は、このとおりに出しています。
1年寄りは12か月、6か月寄りは6か月で計算します。
いくつも当てはまれば長いほうで、たとえば自営業で収入の波も大きいなら1年です。

どれにもチェックが無ければ6か月で、子どもが独立した共働きの会社員の夫婦はここに入ります。

月の生活費ごとの目安（早見表）

月30万円で暮らす家なら、180万〜360万円です

むちお

360万円！？そんなにちゃんと持ってる家、実際あるの？

ちえこ

決まりの上では1年分が安心。でも最初から全部そろってる家は、たぶん少ないよ

僕も、車が故障して急に買い替えることになり、貯めていたお金が一度に出ていったことがあります
以前なら死活問題でした。
出ていったのは、こういう時用に蓄えていたお金だったので、痛手は小さく済みました。

それでも、車にしろ、携帯にしろ、家電にしろ、突然の大きな出費が来るたびにイライラします
そのたびに「お金の不安なく生きられる生活がしたい」と思います。

僕がブログ（副業）に挑戦しているのも、この気持ちからです。

そして、その一歩目が、この生活防衛資金でした。

いま届いていなくても大丈夫です 目標額を決めて、届くまでを自動にしておけば進みます。

まだ届いていない家も、目標額だけは今日決めてください。ゴールの額が無いと、どこまで貯めればいいか分からず、続ける理由も見えにくくなるからです。

どこに置く？｜ネット銀行の普通預金に、生活費と分けて

結論：生活費と分けた普通預金に置きます。置き場は、3本目で開くネット銀行に作るのがおすすめです。給料の銀行から自動で貯められて、あとで証券口座ともつながります。

置き場の3条件をチェック

いま考えている置き場が、次の3つを満たすか確かめてください。

金利は気にしなくて大丈夫です。僕は、防衛資金で金利は追いかけません。生活防衛資金に求めるのは、減らないことと、要るときにすぐ出せることの2つです 防衛資金を現金で分けておくから、投資のほうは下がっても放っておけます。

物価が上がると、現金の価値は少しずつ目減りします。
それでも防衛資金は、増やすお金ではなく守るお金なので、目減りは受け入れます。

そのかわり、持つのは目標額までにして、目標額は年に1回計算し直し、物価に合わせます。

この3つで見ると、ここには入れないものがはっきりします。

• 投資信託・株・NISAの口座の中＝値段が上下するので、②を満たしません。
  防衛資金は現金で持ち、増やすのは投資の側に任せます。
• 貯まるタイプの保険＝保障と貯金をひとつにした商品で、手数料が見えにくいものです。
  僕は、保障の薄い保険と手数料の高い投資信託を組み合わせたような商品だと思っています。
  途中でやめると、払った額より少なく戻ることが多く、僕はこれで約100万円減らしました。
  お金を長く縛り、途中でやめれば損をする作りは、売る側が手数料を取り続けるための形だと僕は見ています。
  保険と投資は分けて考えます。
• 外貨預金＝円をドルなどに替えるときと戻すときに、銀行の手数料がかかります（大手銀行では片道1ドルあたり0〜1円ほど。替えるときが無料の銀行でも、戻すときにかかります）。
  そのうえ為替で元本も減ります。
  置き場にも、投資にも向きません。
• 家のタンス＝盗難や災害に弱く、つい使ってしまいます。

置き場は、3本目で開くネット銀行に作る

このあと3本目で、証券口座とセットになるネット銀行を1つ開きます。防衛資金の置き場も、そこに作るのが近道です。いまの銀行に別の口座を作ると、3本目でまた口座を作ることになります。

• ドコモSMTBネット銀行（SBIセット）＝口座の中に「もしもの時」のような名前つきの小分け（目的別口座）を作れます。
  給料が入るほかの銀行（自分名義）から、毎月決まった額を無料で引き寄せる「定額自動入金」もあります。
• 楽天銀行（楽天セット）＝楽天銀行そのものを防衛資金の置き場にし、給料の銀行と銀行ごと分けて③を満たします。
  マネーブリッジ（＝楽天証券と楽天銀行をつなぐ設定）で「自動入出金（スイープ）」をオンにすると、防衛資金が投資に使われてしまうことがあります。
  防ぎ方は、3本目で決めます。

口座が届くまでの1〜2週間は、いまの口座のままで大丈夫です。届いた日に設定すれば、早ければ翌月の給料から貯まり始めます

銀行がつぶれても、1つの銀行につき元本1,000万円とその利息までは、預金保険制度で守られます（公式：預金保険機構）。外貨預金は守られる対象に入りません

うちの場合｜目的別に分けて、給料日に自動で

いまのわが家は、ネット銀行の目的別口座でお金を色分けしています。給料日に、決めた額が自動で振り替わる設定です。

• もしもの時＝毎月3万円。
• 旅行と車＝それぞれ別の小分けに、毎月積み立てています。
• 財形（＝給料から天引きで貯める制度）＝防衛資金に数えるのは、使い道が自由な一般財形の場合です。
  引き出すまで数日かかるので、①の「すぐ出せる」は満たしません。
  そこで、1段目＝すぐ出せる普通預金、2段目＝数日待てる財形と分け、財形は車の急な買い替え・大型家電・冠婚葬祭のような大きな出費に充てます。
  計算欄の「いま分けてある額」には、両方を足します。
  財形を使う家も、目標額のうち少なくとも2〜3か月分は普通預金に置きます（貯めている途中は、まず普通預金から埋めます）。
  傷病手当金は、振り込みまで1か月以上かかることがあるからです。
  財形も、目標に届いたら金額を下げます（決まった時期の買い替えは、車の小分けで貯めます）。

車は以前、ローンで買っていました。いまは借金をしないと決めて、車も小分けで貯めています

形は1つの口座でも、うちのように小分けでもかまいません。3条件がそろっていれば十分です。

どうやって貯める？｜給料日に自動で別口座へ

結論：給料日のあとに決めた額が、自動で置き場へ移る設定をします。1回設定すれば、あとは待つだけです。

自動振替の設定は3ステップ

1. 置き場を用意する（3本目で開いたネット銀行に、防衛資金用の口座か小分けを作る）。
2. 給料の銀行から置き場へ、毎月自動で移す設定をする。
   • ドコモSMTBネット銀行なら「定額自動入金」＝受け取る側で設定して、給料の銀行から無料で引き寄せます。
     引き落とし日は毎月5日か27日から、給料日のあとで近いほうを選びます（給料日が5日〜26日なら27日、27日〜翌月4日なら5日。土日祝は次の営業日）。
     1万円以上・千円単位です。
   • 楽天銀行など、それ以外へ送るなら「定額自動送金（自動振込）」＝給料の銀行（出す側）で設定します。
     大手銀行の自動送金で他の銀行へ送ると、1回320〜660円ほどかかります（2026年10月時点・三菱UFJ銀行・みずほ銀行の自動送金の手数料表。振込手数料と取扱手数料の合計）。
     振込無料の特典が自動送金にも使えるか確かめます。
     どちらのセットが合うかは、この手数料も含めて3本目で決めます
   • 同じ銀行の中で分けるなら「自動積立」や「定額自動振替」＝名前は銀行ごとに違い、多くは無料です。
3. カレンダーに2つ入れる。
   1か月分が貯まる月と、目標に届く月（それぞれの月にやることは、下の「投資はいつから？」で）。

振替の額は、無理なく続く額で大丈夫です。足りないと感じたら、家計を見直すと振り替えられる額が増えます。通信費・保険・サブスク・車など、毎月決まって出ていく固定費から見るのが効きます（家計改善の記事）。いちばん効いたのは保険で、家族で月7万円近く払っていた保険料が、いまは掛け捨てだけで月1.5万円です

「余ったら貯めよう」では、お金はまず貯まりません。僕のボーナスがまさにそうでした。昔は半年でならして生活費に回し、特別な贅沢もしていないのに溶けていました。いまは、財形の分（＝2段目の防衛資金）を先に除いて、残りを入った日に投資用の口座へ移しています。先に抜くから、生活費に溶けずに残ります。

この貯め方が向いていない人

• カードのリボ払いや消費者金融など、金利の高い借金がある人。
  貯めるより、返すのが先です。
• 毎月の収支が赤字の人。
  振替を設定しても続かないので、先に固定費（通信費・保険・サブスク・車）を見直してから設定します。

投資はいつから？｜1か月分が貯まったら、1〜2割から

むちお

目標まで5年以上って出たんだけど……その間、投資は完全にお預け？

ちえこ

お金の勉強の定番では「防衛資金を貯め終わってから投資」が原則なの。ただ、何年も待つうちに投資そのものをやめちゃう人も多いんだよね

そこでこのブログでは、次の順番をすすめます。

1. 最初の1か月分は、全部防衛資金に＝急な出費に、まず1回は耐えられるようにします。
2. そのあとは、貯める額の8〜9割を防衛資金、1〜2割を投資へ＝たとえば毎月3万円なら、自動で移す額を2万5千円に下げ、証券口座で5千円の積み立てを設定します。
3. 防衛資金が目標に届いたら、それ以上は貯めない＝防衛資金への振替の行き先を、証券口座へ切り替えます（旅行や車の小分けは、そのまま続けます）。
   防衛資金として1年分を超えて持つのは、守りとしては多すぎます。
   入学金・車・旅行のように使う時期が決まっているお金は「使う予定のお金」なので、この1年分には数えません。
   すでに目標を超える貯金がある家は、超えた分の入れ方を8本目で決めます。
   1つの銀行に1,000万円を超えて置くと、超えた分は預金保険で守られないので、超える分は別の銀行に分けて置きます。

1〜2割なら、急な出費と株の値下がりが重なって売ることになっても、損は小さく済みます。少額でも「下がる日」を一度経験しておくと、本格的に増やしたあとも慌てずに済みます。「早く投資を増やしたい」と思えることも、貯める力になります

僕なら、防衛資金が満タンになる前でも、1〜2割で先に始めます。少額でも早く始めたほうが、積み立てる年数を長く取れるからです。

うちの今を書きます。防衛資金の目標額には届いています。
それでも、車の故障のような大きな出費が重なると厳しいので、あと100万円ほど欲しくて、いまも貯め続けています。

ただ、完全に安心できるまで待っていたら、投資はいつまでも始められません。だから僕は、ある程度貯まったら、貯金と投資を同時に進めています。

5年以上かかると出た人は、6か月分を途中の目印にします。6か月分あれば、急な出費が重なってもしのぎやすくなるからです。貯め方は変えず、1年分までは8〜9割のまま続けます。ボーナスが出る家は、その一部を入れると年数が大きく縮みます

積み立てには、今日3本目で申し込んだ証券口座を使います。1か月分が貯まるまでに、5本目で買うものを決め、積み立てを設定しておきます。

よくある疑問7つ

結論：カードの限度額は備えになりません。借りたお金で投資するのも、すすめません。
防衛資金は夫婦で1つ、使ったら投資を売らずに貯め直し、時期が読める出費は別に貯めます。

クレジットカードの限度額があれば大丈夫？

カードは、あとで払うお金を前借りしているだけです。払えずにリボ払い（＝毎月少しずつ返す払い方）にすると、高い利息がつきます。急な出費が、利息つきで長引くことになります

カード会社にとっては、リボ払いは、利息が毎月入り続ける、もうかる払い方だと僕は見ています。

むちお

でも、限度額が100万円あると、なんか安心しちゃうんだよね……。

ちえこ

限度額は、借りられる額のことなの。いざという時に使えば、その日から借金が始まるだけだよ。

カードで支払いを1か月先に延ばせるのは事実です。でも、延ばした支払いも最後は現金で払うので、先に現金を用意しておきます。

ローンを組んで、投資に回すほうが得？

むちお

「ローンの金利より投資のほうが増えるから、借りて投資に回すほうが得」って聞いたことあるよ？

ちえこ

数字の上ではそう見えるの。でも投資の利回りは長い目で見た平均で、数年続けて減ることもあるんだよね。

僕は、借りて投資に回すやり方には反対です。わが家は、ローンを組まないことを家計の原則にしています。借りたお金で投資をすると、投資が下がった年にも、ローンの返済は毎月やってくるからです

共働きで財布が別・片方がパートや育休中・ひとり親の家は？

共働きで財布が別でも、防衛資金は夫婦合わせて1つで計算します。家の暮らし全体が止まらないようにするお金だからです。

直近3か月の支出は、2人の分を足します。置き場は、どちらか1人の口座でも、2人で分けて持ってもかまいません。
子どもがいれば、パートや育休中・時短勤務の家も、ひとり親の家も、どの形でも1年寄り（＝12か月分）です。

子どもがいなくて片方がパートや時短なら、計算欄では「片働き」にチェックします。

防衛資金を使って減った・まだ無いのにNISAを始めている時は？

投資は売らずに、貯め直します。
1か月分を下回っているあいだは、積み立てを止めるか最低額（SBI証券・楽天証券は月100円から）に下げ、浮いた分を全部防衛資金に回します。
1か月分に戻ったら、また8〜9割を防衛資金、1〜2割を投資に戻します。

防衛資金は使うためにあるお金なので、使ったこと自体は失敗ではありません。

車の買い替えや家の修繕、賃貸の更新料も、防衛資金から出す？

時期が読める出費は、防衛資金とは別に貯めます。

車の買い替え、持ち家の外壁や給湯器の修繕、賃貸の更新料や引っ越しは、目的別の小分けに、使う時期までの月数で割った額を毎月入れます。車が2台ある家は2台分、車を持たない家は車の分は要りません。

防衛資金から出すのは、予定より早く壊れたときのような、読めなかった分だけです。
使ったら、すぐ上のやり方で貯め直します。

病気で長く休んだら、6か月〜1年分で足りる？医療費は？

会社員なら、傷病手当金で給料のおよそ3分の2が出ます。
残りと、休んでいるあいだも払う保険料・住民税、急な出費を防衛資金で埋めます。
手当が出ているあいだは、防衛資金の減り方はゆっくりになります。

医療費は、高額療養費制度（＝1か月の医療費の自己負担に上限がある国の制度）で上限が決まります。年収約370万〜770万円の人なら、医療費が100万円かかった月でも約9万3千円が上限です（2026年8月の改正後・高額療養費の記事）。
入院中の食事代や差額ベッド代は、この上限の外です。

1年6か月を超える長い病気や、手当の無い自営業の長い病気は、現金だけでは備えきれないので、保険で考えます。

目標額は、いつ計算し直す？

年に1回と、家の形が変わったときです。
転職が終わって収入が落ち着いたら9か月から元の月数へ、子どもが独立して共働きの会社員の夫婦になったら6か月寄りへ戻します。

生活費が上がっていたら、目標額もそれに合わせて上げます。

まとめ

結論：生活費の6か月〜1年分を、生活費と別の普通預金に置き（一般財形を使う家は、2〜3か月分を超える分は財形でもかまいません）、給料日のあとに自動で貯めます。1か月分が貯まったら、貯める額の1〜2割で投資を始めます。

※本記事は個人の経験・調査に基づく一般的情報です。特定銘柄・商品の購入を推奨するものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。過去の実績は将来を保証するものではありません。制度は2026年10月時点の内容で、変わったら随時更新します。

もがいてナンボ。ではまた

2026年8月29日 公開｜2026年11月5日 更新

投資は全10本｜この記事は1本目＝「株とNISAのしくみ」（タップで一覧）

• 1本目　40代から投資は遅くない？株・インデックス・NISAのしくみ　← いまここ
• 2本目　生活防衛資金はいくら必要？　← 次はこれ
• 3本目　証券口座はどこで開く？SBIか楽天か
• 4本目　楽天証券とSBI証券どっち？両方使った40代の比べ方
• 5本目　全世界株とS&P500どっちを買う？
• 6本目　NISAは月いくら積み立てる？
• 7本目　iDeCoとNISAどっちが先？
• 8本目　一括投資と積立どっち？まとまったお金の入れ方
• 9本目　やってはいけない投資5つ
• 10本目　実録・投資5年の全成績

むちお

職場の40代の先輩が「投資なんて今さら」って言ってたんだけど、損しそうで怖いのは僕も同じ……。そもそも株って何？なんで預金じゃなくて株なの？

ちえこ

株はね、会社の持ち主の一部になることだよ。会社が稼いで大きくなれば、持ち主の取り分も増えるの。

むちお

ふーん。でも預金だって、ちょっとは増えるよね？

ちえこ

増え方が全然違うの。アメリカには1871年からの記録があってね、その年に1万円を株に置いた人は、物価が上がった分を引いても、2023年には約2億4千万円分。預金みたいな安全な預け先だと約28万円分だったの。

むちお

えっ、桁が違う…… でも会社って潰れるじゃん。そしたら全部パーでしょ？

ちえこ

1社だけならね。だから、たくさんの会社をまとめて少しずつ持つやり方があるの。それでも減る年はあるし、150年の記録も過去の話。だから、しばらく使わないお金でやるのが前提だよ

僕がNISAを始めたのは2021年9月、36歳のころです。40代のいまも続けています。ITに苦手意識があったうえ、ネット証券には銀行のような窓口がなく、人に相談できないのが不安でした。そんな僕でも分かった仕組みを、答えから先にまとめます。

なぜ現金だけではダメなのか｜物の値段は上がり続ける

結論：物の値段が上がると、同じお金で買える量が減ります。だから、当分使わないお金は現金のまま置かず、値上がりの側＝会社の持ち主の側に置きます。

僕の大好きなアイスに、ミルクックがあります
僕が小学生のころ（いまから30年ほど前）は、1本60円でした。いまは180円です。同じアイス1本が、3倍になりました。

財布の中のお金は1円も減っていないのに、同じお金で買える量は3分の1になりましたこれがインフレ（＝物の値段が上がり、お金の値打ちが下がること）です。

アイスだけが特別なのではありません。国全体の物の値段も、2022〜2025年は毎年2〜3％台で上がりました（国が毎月調べている物の値段の平均＝総務省の消費者物価指数）。

物価が毎年2％ずつ上がると、100万円で買える量は、20年後には約67万円分に減ります。通帳の数字は100万円のままでも、買える量は3分の2です

値上がりで困るのは、買う側です。売る側の会社は、値段を上げた分だけ売上が増えやすくなります。

はっきり言います。物価が上がる世の中では、「預金だけで守る」は、守っているつもりで少しずつ減らしているのと同じです。

むちお

えっ、じゃあ貯金してるだけで、毎年ちょっとずつ損してるってこと？

ちえこ

そう。通帳の数字は減らないから、気づきにくいんだよね。だから、当分使わないお金は、値段を上げる側の会社の持ち主になって持っておくの。

株とは｜会社の持ち主の一部になること

結論：株を買うと、その会社の持ち主の一人になります。会社がもうかって大きくなれば、株の値段が上がりやすく、もうけの一部も受け取れます。

株を買うと、何が手に入る？

会社は、事業を始めたり広げたりするお金を、たくさんの人から少しずつ集めます。お金を出した人に渡す「持ち主のしるし」が株です。
株を持っている人を、株主（かぶぬし）といいます。

株を持つと、手に入るものは2つあります。

• 値上がり益＝会社が大きくなって、株の値段が上がった分
• 配当＝会社のもうけの一部を、持ち主に分けてくれるお金

このほか、一部の会社は、株主に自社の商品券などを配ります（株主優待）。
投資信託でまとめて持つ場合は、優待はもらえません。

たとえば、近所のパン屋さんに10万円を出して、持ち主の一人になったとします。お店が繁盛してもうけが増えれば、お店の価値も、分けてもらえるもうけも増えます。お客さんが来なくなれば、10万円の価値は下がります。

株の値段が毎日上下するのは、この「お店の調子」への見方が、値段になって表れるからです。

寝ている間も、お金が働いてくれる

株を持つということは、お金そのものに働いてもらうことです。
僕が寝ている間も、本業の仕事をしている間も、持ち主になった会社の人たちが働いて、もうけを生んでくれます。

また、持ち主の側に回ると、物の見え方も変わります。
僕の友人はタバコが嫌いで、かなり迷惑していました。
でも全世界株（＝世界中の会社をまとめて少しずつ持てる商品。JT＝日本たばこ産業も入っています）を買い始めてから、少し許せるようになったそうです

JTのもうけが増えるほど、株を持つ人にも配当などで回ってきやすくなるからです。

友人が買ったのは、JT1社の株ではありません。1社だけの株を買うのは、このブログでもすすめません。
その理由と、まとめて持つ方法は、次の「インデックス」の章で見ます。

預金と株の違い（早見表）

預金と株は、入れるお金が違います。

• 元のお金
  • 預金＝減らない（1人あたり1つの銀行で、ふつうの預金は1,000万円とその利息まで守られる＝預金保険）。
  • 株＝減ることがある。
• 増え方
  • 預金＝決まった利息がつく。
  • 株＝会社の成長に合わせて、上下しながら。
• 物価が上がると
  • 預金＝買える量が減る。
  • 株＝物価に追いつきやすい（上の章のとおり。ただし、追いつかない時期が10年以上続いたこともある）。
• 入れるお金
  • 預金＝近いうちに使うお金・もしもの時のお金。
  • 株＝当分（5年以上）使わないお金。
    過去の記録では、長く持つほど上下がならされやすかった。

だから、使う予定のあるお金は預金で守り、当分使わないお金だけを株に回します。この役割分担が、投資シリーズ全10本の土台です。

約150年で、株と預金にどれだけ差がついた？

アメリカには、1871年からの株・金利・物価の記録が、大学の研究者の手で公開されています。それを使って、1871年に置いた1ドルが、物価の上がった分を引くと、2023年には何ドル分になったかを計算しました（株は、受け取った配当で買い足し続けた場合です）。

• 株＝約2万4千倍（年平均で約6.9％ずつ増えた計算）
• 預金（安全な短期の金利で預け続けた場合。税金は引いていない）＝約28倍（年平均で約2.2％）
• 現金のまま＝約24分の1（物価が上がった分だけ、買える量が減った）

預金も増えているのは、アメリカの預金は利息が物価を少し上回る時期が長かったためです。

日本の普通預金の利息は、2024年3月まで長いあいだ年0.001％ほどでした（大手銀行）。いまは上がり始めましたが年0.5％ほどで（2026年11月2日から・三菱UFJ銀行）、物価の上がり方には届いていません。

グラフの縦の目盛りは、1→10→100と10倍ずつ増えます。小さな凹みに見えても、1929年からの大恐慌では、物価を引いた株の値打ちが8割近く下がりました。2000年の高値に戻るまで、13年かかった時期もあります。最近でも、2008年の金融危機では世界の株が約6割、2020年のコロナでは3割ほど下がりました。

しかも、これはアメリカ1国の記録です。日本の株（日本の大きな会社225社の平均＝日経平均）は、1989年の高値を超えるのに34年かかりました1つの国に絞ると、こういうことが起きます。世界中の会社をまとめて持つのは、このためです。

だから「5年以上使わないお金」が入れてよい線です。長く置けるお金ほど、過去の記録では下がった時期を待ってやり過ごせました。

5年は「入れてよい最低の線」で、5年で必ず戻るという意味ではありません。上の13年・34年（日本は値段だけで数えた年数）は、1つの国の株を、いちばん高い時に買った場合の話です。だから、下がっても売らずに済むお金だけを入れます。

子どもの大学費用のように10年以上先に使うお金は、入れてかまいません。ただ、使う時期に下がっていることはあります。使う5年ほど前から少しずつ預金に移し始め、下がった年は移すのを1〜2年待てるようにしておきます（くわしくは6本目「NISAは月いくら積み立てる？」）。

僕は2022年に株が下がった時期、毎日のように画面を見て、どれだけ安く買えているかを確かめていました。たとえば毎月1万円で買う場合、値段が1万円なら1口、5千円に下がれば2口買えます（分かりやすくした例です）。値段が戻れば、安いときに多く買った分が効いてきます。それが分かっていたので、不安はあまりありませんでした

正直に言うと、「下がった今のほうが安く買えてラッキー」と思っていたくらいです。

むちお

じゃあ、これから伸びそうな会社を選んで買えばいいってこと？

ちえこ

そこが難しいの。どの会社が伸びるかは、プロでも当て続けられないんだよ。だから次の「平均点をまるごと買う」やり方が出てくるの。

インデックスとは｜たくさんの会社の「平均点」をまるごと買う

結論：インデックス投資は、たくさんの会社の「平均点」と同じ動きをめざす投資信託を1本買って、まとめて持つやり方です。世界中の会社の平均点を選べば、1社が倒れても大きく減りにくく、手数料も安くすみます。

1社だけ持つと、何が起きる？

1社の株だけを持っていると、その会社が不祥事を起こしたり、売れる商品がなくなったりしたとき、値段が大きく下がります。会社が倒れれば、株の価値はほぼ0円です。

パン屋さん1軒ではなく、町じゅうのパン屋・八百屋・電器屋に少しずつお金を出しておけば、1軒が閉まっても全体から見ればごく一部です。世界中の約2,400社に分けて持つのが、これと同じです。

インデックス＝たくさんの会社の「平均点」

たとえば、こんな平均点があります。

• 日経平均＝上で出てきた、日本の大きな会社225社の平均点
• S&P500＝アメリカの大きな会社500社の平均点
• 全世界株の指数＝世界中の約2,400社の平均点（オルカンが使う指数の場合）

テストの平均点と違って、この平均点は長い目で見ると上がってきました。世界の会社は、人口が増え、新しい商品が生まれるたびに、全体として売上を伸ばしてきたからです（この先も同じになる約束はありません）。

この平均点と同じ動きになるように作られた投資信託を、インデックスファンドといいます（投資信託の中の1種類です）。1本買うだけで、指数に入っている会社すべてに、少しずつお金を出したのと同じ状態になります。

世界中の会社をまとめたものが、通称「オルカン」と呼ばれる全世界株のインデックスファンド。アメリカの500社をまとめたものが、S&P500のファンドです。僕はこの2つのどちらにするかで、かなり迷いました 1か月以上、調べては迷ってをくり返しました。僕は、老後のお金は全世界株（オルカン）を中心にしています。選び方と、そう決めた理由は5本目に書いています。

友人の全世界株と同じく、オルカンを1本持つだけで、JTを含む世界の約2,400社（2026年9月末時点）の持ち主の一人になれます。

オルカンのようなインデックスファンドの多くは、会社から受け取った配当を、ファンドの中で自動で買い足しに回します。自分の口座に配当のお金は入らず、手続きも要りません。

アクティブとインデックスの違い（比べ表）

投資信託には、もう1つの種類があります。プロが会社を選び抜いて、平均点より上を狙うアクティブファンドです。

• 会社の選び方
  • アクティブ＝プロが「伸びそう」な会社を選ぶ。
  • インデックス＝選ばず、指数に入る会社を全部持つ。
• 狙い
  • アクティブ＝平均点より上。
  • インデックス＝平均点そのもの。
• 手数料（信託報酬）
  • アクティブ＝年1〜2％ほど。
  • インデックス＝年0.1％以下のものもある。
• 長い目での成績
  • アクティブ＝アメリカの調査では、15年で約9割が平均点に負けた。
  • インデックス＝平均点どおり（手数料の分だけ少し下）。

むちお

プロが本気で選んでるのに、平均に負けちゃうの？

ちえこ

当たり外れがあるうえに、手数料の分だけ不利なの。順に見るね。

アクティブが平均点に負けやすい理由は、3つあります。

• ① プロ同士の勝負だから＝株の売り買いの大半は、プロどうしです。
  プロ全員の成績を平均すると、ほぼ「平均点」そのもの。
  誰かが平均より勝てば、誰かが平均より負けます
• ② 先が読めないから＝どの会社が伸びるかは、プロでも当て続けられません。
  ある年に勝ったファンドが次の年も勝つとは限らず、勝つ顔ぶれは入れ替わります。
• ③ そこから手数料を引かれるから＝①②で平均点の前後になったところから、毎年1〜2％の手数料が引かれます。
  だから平均すると、平均点より下になります。

信託報酬（＝持っている間、毎年差し引かれる手数料）の差は、小さく見えて効きます。100万円を年5％で20年運用したとして、手数料が年1.4％違うだけで、受け取りは約60万円変わる計算です（運用の成績が同じ場合）。

成績の調査は、S&P社がアメリカのファンドを調べている「SPIVA」です。勝つファンドを買う前に見分ける方法もないので、このシリーズは、手数料の安いインデックスファンドを選びます。

売る側の目線で見ると、もう1つ見えてきます。手数料は、ファンドが勝った年も負けた年も、毎年きっちり入ります。だから僕は、「プロが選ぶから安心」という言葉ではお金を出しません。当たっても外れても、結果を背負うのは買ったこちらです。

手数料（信託報酬）は、買う前に商品の説明書（目論見書）や証券会社の商品ページで確かめられます。

NISAとは｜増えた分に税金がかからない国の畑

結論：NISAは、株や投資信託で増えた分に、税金がかからなくなる国の仕組みです。株や投資信託を育てる「畑」だと考えると分かりやすくなります。

NISAは畑、投資信託は作物

NISAを畑にたとえると、こうなります。

• 畑＝NISA。
  国が用意した、税金のかからない土地です。
• 作物＝投資信託や株。
  何を植えるかは、自分で選びます。
• 収穫＝増えた分。
  この畑の収穫には、税金がかかりません。

ふつうの口座は、収穫のたびに約2割を税金で納める畑です。同じ作物を植えるなら、NISAの畑に植えたほうが手元に多く残ります。

ふつうは、増えた分の約2割が税金

ふつうの口座で投資をして、100万円が150万円に増えたとします。増えた50万円には約20％（20.315％）の税金がかかり、約10万円が引かれます。

NISAの畑で増えた分には、この税金が1円もかかりません。50万円が、まるごと手元に残ります

畑の広さ（2024年からのNISA）

つみたて投資枠は、国の基準を満たした手数料の安い投資信託だけを買える枠。成長投資枠は、1社ずつの株なども買える広い枠です。世界中の会社をまとめた投資信託を毎月買うなら、月10万円までは、つみたて投資枠だけで足ります

1,800万円は、買ったときの金額（＝元本）で数えます。値上がりした分は数えません。

• 1,800万円分を買って、それが3,000万円に増えても、使った枠は1,800万円のまま。
  増えた1,200万円にも税金はかかりません
• 途中で売ると、売った分の「買ったときの金額」だけ、翌年に枠が戻ります。
  たとえば買値100万円分を売れば、翌年に100万円分の枠が空きます。

むちお

年360万円？そんなに入れられる人、いないでしょ。僕なんて月1万円がやっとだよ

ちえこ

それは決まりの上での上限ってだけだよ。NISAには最低額の決まりもなくて、大手のネット証券なら月100円から積み立てられるの。月1万円でも、畑で増えた分に税金がかからないのは同じだよ。

僕も2021年に始めたときは、毎月3万円ほどでした。それでもきつかったです。枠の大きさに合わせる必要はなく、続けられる額でかまいません。月いくらにするかは、6本目で家族の年表から決めます。

何を植えるかで、収穫が変わる

NISAは畑で、何を植えるかは自分で決めます。

銀行の窓口で「NISA向け」とすすめられる商品にも、手数料の高いアクティブファンドなどが混ざっています。畑の収穫に税金がかからなくても、手数料の高い作物は、収穫が少ない年も毎年「世話代」を取られ、手元に残る分が減ります。

僕は、NISAの口座かどうかより先に、何を植えるかを見ます。手元に残る分は、植えた作物の手数料で変わるからです。どれを植えるかは5本目で決めます。

制度の最新の決まりは、金融庁のNISA特設ウェブサイトで確かめられます。

投資で損する主な場合3つ

結論：インデックスとNISAを使っても、損をすることはあります。主なものは、近いうちに使う・1社に集中する・高い手数料を払う、の3つです。

① 近いうちに使うお金を入れる

株は、下がったまま何年も戻らない時期があります。そのときに車の買い替えや入学金でお金が要ると、下がった値段で売るしかなく、損が決まります。

僕はNISAを始める前、貯金をちゃんと確保していませんでした。車が故障して急に買い替えると、そこで貯金がなくなったりしていました

投資に回す前に、もしもの時の貯金と、5年以内に使うお金を分けて残しておく。いくら残すかは、2本目で家の支出から計算します。

② 1社に集中する

「この会社は伸びる」と1社にお金を集めると、その会社の調子しだいで大きく減ります。ニュースで話題の会社ほど、つい多く持ちたくなります

③ 高い手数料を払い続ける

アクティブの章で見たとおり、年1〜2％の手数料は、増えた年も減った年も引かれます。手数料の高い商品に気づかず払い続けた例が、僕です（僕の場合は投資信託ではなく、保険でした）。

貯まる保険も、払った額から保険会社の費用が毎月引かれています。学資・個人年金も含めて家族で月7万円近く払っていた保険料が、いまは掛け捨てだけで月1.5万円です。貯まる保険をやめたときは、払った額より戻った額のほうが少なく、約100万円減りました。これが僕の授業料です

いま学資保険や個人年金に入っている人が、元本割れでも、続けるより今やめてNISAに回したほうが得になることが多い一方、満期が近いものや戻る割合が高いものは、続けたほうが得なこともあります。払い済み（＝これ以上払わずに、そこまでの分を残す手続き）という道もあります。

続けるかやめるかの比べ方は、保険シリーズの6本目にまとめています。

解約の前に、戻ってくる額を見たときは、気持ちが2つありました。
NISAの試算を見て「これなら十分取り返せる」という期待と、「本当に大丈夫か」という不安です

それでも、仕組みを分かったあとで、保険をそのまま続けるという選択肢はありませんでした。

入った相手を恨むより、自分の無知を反省しました。
ただ、当時の僕に分かるわけもなく、しょうがなかったとも思っています。

いま振り返ると、自分で投資したほうがよっぽど増えたのに、お金は縛られ、途中でやめたら損をする。こんな馬鹿らしい話はありませんでした。

だからこそ、同じ遠回りをしてほしくなくて、このブログで伝えています。

むちお

えっ、でも保険の人って親切に説明してくれたんでしょ？

ちえこ

説明が親切でも、手数料が安いとは限らないの。だから「この商品の手数料は、年何％ですか」と聞いて、答えを紙でもらうまでは決めないでね。

ほかに入らないほうがいい商品と断り方は、9本目にまとめています。

このやり方が向いていない人

結論：世界中の会社をまとめてNISAで長く持つやり方は、このブログが40代にすすめる答えです。ただ、次の人はそのまま当てはめないでください。

• 手元のお金が、もしもの時の貯金と近いうちの出費でいっぱいの人＝投資はまだ先です。
  まず2本目で残す貯金の額を出し、1か月分が貯まれば1〜2割から始められます。
• カードのリボ払いや消費者金融など、金利の高い借入れがある人＝返すのが先です（住宅ローンは年1〜2％ほどと、リボ払いよりずっと金利が低いので別です。返し終えるのを待たずに始めてかまいません）。
  借りたお金で投資はしません。
  リボ払いの金利は、大手カード会社で年15〜18％ほどです（2026年10月時点・楽天カードと三井住友カードの公式サイトの実質年率）。
  借金の金利は物価を引かない数字なので、株も物価を引く前の数字で比べます。
  株の過去の平均は、物価を引く前で年9％ほど（引いたあとは、上の約150年の記録のとおり年6.9％）なので、返すほうが得です。
  借金の利息は返せば確実に減りますが、株の年9％は約束された数字ではないからです。
  金利の高い借金（リボ払いなど）を抱えたまま投資を始めることは、僕ならしません。
• 1社を選んで大きく増やしたい人＝インデックスは平均点を取るやり方です。
  大当たりはありません
• 値段が下がると、すぐ売りたくなる人＝少額で始めて、自分がどう感じるかを確かめてから増やしてください。
  目安は、月1,000〜5,000円で半年ほどです。

よくある疑問

結論：よく聞かれる7つに、先に答えておきます。

Q. 40代からだと、もう遅くない？

A. 遅くありません。40代から65歳まで、まだ16〜25年ありますNISAは税金がかからない期間に期限がないので、60代になっても、使う分だけ売って残りを持ち続けられます。

48〜49歳で始める人も、全世界株のままで大丈夫です。使う時期が近づいたら、使う分から預金に移します。僕は始める前、「迷っている時間も、投資できる期間を減らしている」と考えて踏み切りました

40代でいちばん損なのは、迷ったまま何年も始めないことです。

Q. 株価が大きく下がったら、どうすればいい？

A. 毎月の積立の途中なら、基本は何もしません。僕は、下がった日には売りません。下がった値段で売ると、そこで損が決まるからです。下がった日に読み返す確認表は、全世界株かS&P500かを決める5本目の「決めたら、乗り換えない」の章に置いています。

Q. 夫婦それぞれ開ける？子どもの分は？

A. 夫婦それぞれ1つずつ開けます。その年の1月1日に18歳未満の子どもは使えません。

専業主婦（主夫）の口座に、働いているほうの給料から入れるときは、ほかにもらったお金と合わせて1年に110万円を超えると、贈与税（＝人からお金をもらったときにかかる税金）がかかることがあります。多い額を移すときは気をつけてください。

Q. NISAのことで、会社や税務署に何か出す？

A. 出すものはありません。NISAの中で増えた分は、税務署への申告も、会社でする年末の税金の手続き（年末調整）も要らないので、会社に知られることもありません。

ただし、NISAで損をしても、ほかの口座でもうかった分と相殺して税金を減らすことはできません（損はそのまま損です）。

Q. つみたて投資枠と成長投資枠は、口座を開くときに選ぶ？

A. 選びません。1つの口座で両方の枠が使え、買うときにどちらの枠で買うかを選びます。

NISAの口座を置く金融機関は、1年ごとに変えられます。銀行で開いた人も、翌年から、買う場所をネット証券に変えられます。それまでに買った分は、元の銀行に残ります。

Q. 円高になったら、全世界株はどうなる？

A. 全世界株はほとんどが外国の会社なので、円高（＝1ドルを少ない円で買える状態）になると円での値段は下がり、円安になると上がります。
この上下も、使わないお金で長く持つ理由の1つです。

Q. 信託報酬のほかに、手数料はかかる？

A. 大手のネット証券で買えるインデックスファンドは、買うときも売るときも手数料0円のものが多いです。かかるのは、持っている間の信託報酬が中心です。

まとめ

結論：株は会社の持ち主の一部になること。世界中の会社をまとめて持てる投資信託を、NISAの畑に植えて、使わないお金で長く育てるのが、このシリーズの答えです。

NISAの畑は広いですが、埋める必要はありません。もしもの時の貯金を残したうえで、月100円からでも、続けられる額で大丈夫です

※本記事は個人の経験・調査に基づく一般的情報です。特定銘柄の購入を推奨するものではありません。投資判断は自己責任でお願いします。過去の実績は将来を保証するものではありません。制度は2026年10月時点の内容で、変わったら随時更新します。

もがいてナンボ。ではまた